اعلان سود 88 داروئی ها

سود سال 87 داروسازی زهراوی 3371---- سود سال 88 داروسازی زهراوی 4220 ریال
سود سال 87 داروسازی اسوه 1919 ---- سود سال 88 داروسازی اسوه 2332 ریال
سود سال 87 دابور 659-----سود سال 88 دابور 834 ریال
سود سال 87 داروسازی امین 721 ---- سود سال 88 داروسازی امین 816 ریال
سود سال 87 کیمیدارو 1007 -----سود سال 88 کیمیدارو 1111 ریال
سود سال 87 سینا دارو 1921 ---- سود سال 88 سینا دارو 2088 ریال
سود سال 87 دسبحا 612 ------سود سال 88 دسبحا 706 ریال الی 800 ریال
کیمیدارو سود88رو1111ریال اعلام کرد

چشم انداز بازار سه شنبه 29/11/87 -

چشم انداز بازار سه شنبه 29/11/87 - نقل از دایی مهدی
معمولا در هفته هایی که در یکی از روزهای ان با تعطیلی مواجه هستیم شاهد هیجانی تر شدن بازار بودیم و احتمالا خواهیم بود ، از جمله نگرانی هایی که در این مواقع پیش می آید افزایش نسبی حجم
عرضه ها می باشد . حال در این مقطع که روز به روز به عرضه اولیه بانک ملت نزدیک تر می شویم اهد افزایش عرضه ها بر روی سایر سهم های دیگر بازار در روزهای گذشته بودیم و پیش بینی می شود این روند در روز سه شنبه به شکل چشم گیر تری دنبال شود . اما به نظر می رسد این همه تلاش برای به وجود آوردن نقدینگی برای ورود به بانک ملت خود دلیل رشد قیمتی سهم در روزهای ابتدایی شود .

اما برای بانک ملت با توجه به صورت های مالی شرکت و عایدی سال جاری (87) که در حدود 185 ریال علام شده است عده ای از کارشناسان ارزندگی سهام این شرکت را در محدوده قیمتی 550 تا 680 ریال می دانند ، این در حالی است که شنیده شده سهم در محدوده های قیمتی 900 تا 1000 ریال در بازار عرضه خواهد شد . با توجه به این که تقریبا تمام بازار قصد دارند بر روی این نماد اقدام به نوسان گیری
نمایند ریسک سهم نسبتا بالا ارزیابی می شود . در همین گروه برای نماد بانک پارسیان نیز پیش بینی می شود در روز سه شنبه شاهد تداوم حمایت ها از سهم و رشد قیمتی سهم باشیم . محدوده قیمتی 1820 ریال اولین محدوده مقاومتی قوی پیش روی سهم به حساب می آید و می تواند مانع از تداوم رشد قیمتی سهم شود .
برای نماد مخابرات ، پس از آنکه بورس گزارش نه ماهه شرکت مادر را برای بازگشایی نماد کافی ندانست و بازگشایی نماد را منوط به اعلام گزارش نه ماهه تلفیقی اعلام نمود ، نماد در روز یکشنبه بازگشایی
نگردید اما همچنان احتمال بازگشایی نماد در روزهای سه شنبه و چهارشنبه وجود دارد . از سوی دیگر شنیده شده اگر تا پایان بهمن ماه نماد بازگشایی نشود باید گزارش سود سال اینده شرکت اعلام شود تا اجازه بازگشایی نماد داده شود . در هر صورت به نظر می رسد در صورت بازگشایی نماد در روزهای باقیمانده هفته جاری شاهد عرضه های گسترده ای بر روی نماد باشیم و کارشناسان معتقدند اگاهی از این مطلب باعث بازگشایی نماد در قیمت های پایین خواهد شد تا بتوانند به نوعی مانع این عرضه های سنگین بر روی نماد شوند .

در گروه فولادی و برای نماد فولاد خراسان با توجه به توقف نماد به منظور اعلام عایدی سال اینده شرکت پیش بینی می شود با توجه به وضعیت به وجود آمده شرکت عایدی سال اینده خود را به صورت محتاطانه و در محدوده قیمتی 400 ریال به بازار اعلام نماید . با توجه به این مطلب پیش بینی می شود نماد در محدوده های قیمتی 2800 ریال بازگشایی شود هر چند که شناوری پایین سهم می تواند موجب آن شود که سهامدار عمده برای قیمت بازگشایی نماد تصمیم گیری نماید .

در گروه سنگ آهنی و برای نماد سرمایه گذاری معادن و فلزات با توجه به قرار داشتن صف فروش بر روی نماد احتمال افت قیمتی سهم تا محدوده 2100 ریال در مرحله اول وجود دارد . به نظر می رسد محدوده
ذکر شده نیز نتواند مانع افت قیمتی سهم شود و شاهد عبور از این محدوده نیز باشیم . محدوده قیمتی 1900 ریال محدوده حمایتی بعدی و قوی تر سهم به حساب می اید . نگرانی از اعلام عایدی سال اینده و
تعدیل منفی از جمله دلایل افزایش حجم عرضه ها بر روی نماد می باشد .
در همین گروه برای نماد گل گهر با توجه به قرار گرفتن بازار گردان سهم در درصدهای منفی احتمال تداوم افت قیمتی سهام این شرکت نیز تا محدوده های 9800 تا 10000 ریال وجود دارد . برای نماد چادر ملو و در
خصوص عایدی سال اینده شرکت کارشناسان پیش بینی می کنند این عایدی در محدوده قیمتی 800 ریال به بازار اعلام شود . محدوده قیمتی 6300 ریال اولین محدوده حمایتی سهم به حساب می آید و شکسته شدن این محدوده می تواند مقدمات افت قیمتی سهم تا محدوده های 5800 ریال را نیز فراهم نماید .
برای نماد ایران ترانسفو با توجه به قرار گرفتن سهم در روز سه شنبه در محدوده قیمتی 6400 ریال که یکی از مهمترین محدوده های حمایتی سهم محسوب می شود احتمال افزایش حمایت ها بر روی نماد وجود دارد . اما شنیده های روزهای گذشته در خصوص این سهم حاکی از آن است که شرکت در گزارش دوازده ماهه خود حدود 1950 ریال عایدی را پوشش خواهد داد . . همچنین شرکت افزایش سرمایه 100 درصدی از محل مطالبات و آورده نقدی را نیز برای سال اینده در دستور کار دارد .
برای نماد کنتورسازی با توجه به اینکه شنیده شده نماد در پایان معاملات روز سه شنبه به منظور تعدیل عایدی متوقف خواهد شد پیش بینی می شود با افزایش حجم تقاضا بر روی نماد مواجه شویم البته
احتمال بروز عرضه هایی نیز بر روی نماد به دلیل کسب نقدینگی برای خرید سهام بانک ملت دور از ذهن نیست هر چند که کارشناسان این عرضه ها را چندان منطقی نمی دانند .
برای نماد کربن ایران کارشناسان معتقدند شرکت در سال جاری موفق به پوشش عایدی خود در محدوده های 10 ریال شود و پیش بینی می کنند برای سال اینده عایدی خود را در محدوده های 50 ریالی را به بازار اعلام نماید . همچنین با توجه به وضعیت نه چندان مناسب شرکت پیش بینی می شود قیمت هام این شرکت در میان مدت در محدوده های قیمتی 520 تا 590 ریال در نوسان باشد .
برای نماد پمپ ایران با توجه به وجود شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت 20 درصدی به نظر می رسد همچنان شاهد تداوم رشد قیمتی سهم باشیم . کارشناسان رشد قیمتی سهم در این مقطع تا محدوده 2700 ریال را نیز محتمل می دانند هر چند که به دلیل نقدشوندگی نامناسب ورود به سهم را با ریسک بالایی همراه می دانند .

اخبار

واحد مرکزی خبر : خبرگزاری فرانسه گزارش داد که دنیس بلر در گزارش سالانه به کنگره امریکا گفته است سازمان اطلاعاتی امریکا هیچ خبری مبنی بر انحراف ایران از برنامه های صلح آمیز هسته ای دریافت نکرده است.
مدیر جدید سازمان اطلاعات ملی امریکا در ادامه گزارش خود اعلام کرد : ارزیابی های ما نشان می دهد ایران در دو سال اخیر در نصب سانترفیوژها بسیار موفق عمل کرده و در زمینه فناوری صلح آمیز هسته ای ، پیشرفت های چشمگیری داشته است.
گزارش جدید سازمان اطلاعات ملی امریکا درباره صلح‌ آمیز بودن برنامه هسته‌ای ایران در حالی مطرح می‌‌ شود که 16 نهاد جاسوسی امریکا هم در سال 2007 اعلام کردند: انحرافی در برنامه هسته ‌ای ایران به سوی فعالیت‌های نظامی وجود ندارد

نقل : بررسی روند قیمت گروه فلزات اساسی و سنگ معدنی ها


طی سال جاری سهامداران با دوفصل داغ و سرد روبه رو بودند. تابستان بورس از ابتدای سال آغاز شد و تا اواخر تیرماه ادامه داشت و بعد از آن زمستان با رکود بازار و پیامدهای بحران جهانی شروع شد و اکثر قریب به اتفاق شرکت های فعال در بورس همچنان در این سرمای ملال آور روزگار به سختی می گذرانند و سعی در تطبیق شرایط دارند.سال 87 سالی بود که شرکت های تعیین کننده روند بازار به شدت نوسانی عمل کردند و با رشد و افت قیمت چند 10 درصدی مواجه شدند و همگی آنها بیش از 50 درصد کاهش قیمت طی چندماه را در کارنامه خود ثبت کرده اند.در این گزارش به ارائه آماری از روند قیمت و تعداد روز کاری چند شرکت مطرح در بازار پرداخته ایم:
 سنگ آهن گل گهر
 این شرکت 140 روز کاری در سال جاری داشته که از این تعداد 50 روز آن افزایشی، 83 روز کاهشی و هفت روز بدون تغییر بوده و طی این مدت حجم معاملاتی معادل چهار هزار و 960 میلیارد ریال داشته است.این شرکت با قیمت 22 هزار و 942 ریال در سال جاری حرکت خود را آغاز کرد و در بهترین وضعیت در تاریخ 18 تیر به قیمت 30 هزار و 361 ریال رسید و طی چهار ماه 30 درصد رشد داشت.
در پی شدت گرفتن بحران مالی جهان و کاهش قیمت مواد اولیه، «کگل» با عدم توجه بازار روبه رو شد و دوشنبه با 63 درصد کاهش، قیمت سهام این شرکت به 10 هزار و 931 ریال رسید.
معدنی و صنعتی چادرملو
«کچاد» با حجم معاملاتی بیش از چهارهزار و 879 میلیارد ریال طی سال جاری
167 روز کاری داشته که از این تعداد 63 روز مثبت، 93 روز منفی و 11 روز بدون تغییر بوده است.«کچاد» سال 87 را با قیمت 11 هزار و 793 ریال آغاز کرد و با رشد
32 درصدی تا تاریخ 24 تیر 87، قیمت 15 هزار و 648 ریالی برای این سهم ثبت شد. روند کاهشی قیمت این سهم در پی رکود در بازار آغاز و در تاریخ 28 دی به قیمت شش هزار و 250 ریال شد. قیمت سهام «کچاد» تا این تاریخ تغییر محسوسی نداشته است و دوشنبه گذشته سهام این شرکت با قیمت شش هزار و 531 ریال بسته شد.
ملی صنایع مس
این شرکت 188 روز کاری سال جاری را با 74 روز افزایشی، 98 روز کاهشی و 16 روز بدون تغییر قیمت گذرانده و طی این مدت بیش از 9 هزار و 121 میلیارد ریال حجم معامله داشته است.«فملی» با قیمت هفت هزار و 304 ریال سال را آغاز کرد و با رشدی معادل 23 درصدی طی چهارماه به قیمت 9 هزار و 34 ریال در تاریخ 17 تیر 87 رسید. افت قیمت مس در بازارهای جهانی و رکود ادامه دار در دنیا عامل اصلی افت 68 درصدی قیمت این سهم تا تاریخ 11 دی بود و قیمت این سهم با چند درصد رشد دیروز به حدود سه هزار و 150 ریال رسید.
فولاد خوزستان
نماد این شرکت طی سال جاری 169 روز کاری داشته که از این تعداد 69 روز روند قیمت آن افزایشی، 80 روز آن کاهشی و 20 روز بدون تغییر بوده و مجموع معاملات این شرکت بالغ بر پنج هزار و 507 میلیارد ریال بوده است. قیمت سهام «فخوز» در تاریخ 20 فروردین 87، مبلغ پنج هزار و 637 ریال بود که با 137 درصد رشد در تاریخ 30 تیر 87 به بالاترین حد خود به مبلغ 13 هزار و 384 ریال رسید. در ادامه این سهم روند کاهشی خود را آغاز کرد و در تاریخ تهیه این گزارش به چهار هزار و 102 ریال رسید که 69 درصد کاهش در روند قیمت این سهم ثبت شده است.
فولادخراسان
«فخاس» طی 186 روز کاری در سال جاری بیشتر از یک هزار و 618 میلیارد ریال حجم معامله داشته و این شرکت طی مدت مذکور 85 روز افزایشی،
89 روز کاهشی و 12 روز بدون تغییر قیمت را گذرانده است. امسال اولین معامله این شرکت در پنجم فروردین با قیمت سه هزار و 518 ریال انجام شد و با رشدی معادل 107 درصد به قیمت هفت هزار و 304 ریال در تاریخ 30 تیر 87 رسید. روند رو به رشد این سهم با کاهش قیمت فلزات اساسی در دنیا متوقف شد و قیمت این سهم به 59 درصد کاهش به دو هزار و 923 ریال در تاریخ 18 آذر 87 رسید و بعد از آن به نوسان قیمت در این محدوده ادامه داد و قیمت آن در 21 بهمن به دو هزار و 985 ریال رسید.
فولاد مبارکه اصفهان
«فولاد» با حجم معاملاتی 17 هزار و 737 میلیارد ریال در سال جاری طی
170 روز کاری خود 72 روز مثبت، 82 روز منفی و 16 روز بدون تغییر قیمت را گذرانده است.این شرکت با رشد قیمت های جهانی از قیمت سه هزار و 197 ریال در پنجم فروردین حرکت را آغاز کرد و در تاریخ 17 تیر 87 قیمت سهام آن به شش هزار و 122 ریال رسید که معادل 91 درصد رشد قیمت داشت.با معکوس شدن روند قیمت های جهانی، قیمت سهام این شرکت نیز با 69 درصد کاهش به یک هزار و 890 ریال در تاریخ 23 آذر 87 رسید و تا امروز به حرکت سینوسی در این قیمت ادامه داده و با قیمت یک هزار و 911 ریال این هفته خود را به پایان برد.

تحليل بنيادي «والبر»

پرسش و پاسخ (88980455)تحليل بنيادي «والبر»
شروين شهرياري :درخواست از آقاي محمود كمالي اصل: لطفا تحلیلی از وضعیت شركت سرمایه‌گذاری البرز ارائه کنید.
پاسخ: «والبر» یک شرکت سرمایه‌گذاری است، بنابراین برای ارزش‌گذاري سهام آن باید از روش تعیین خالص ارزش دارايی‌ها (NAV) استفاده كرد. بدین منظور اطلاعات مندرج در آخرین صورت‌های مالی شرکت (9 ماهه حسابرسی نشده) را مبنا قرار مي‌دهیم. بدين ترتيب محاسبات NAV به شرح جدول زیر خواهد بود:
در تحلیل اجمالی وضعیت این شرکت چند نکته مهم به نظر مي‌رسد:
1 - در برآورد فوق، ارزش بازار سرمایه‌گذاري‌های خارج بورسی برابر بهای تمام شده در نظر گرفته شده است که این مساله احتیاط زیادی را در برآورد NAV منعکس مي‌کند. به ویژه آنکه مالکیت 33درصدی سبحان دارو (با بهاي تمام شده 2/5‌ميليارد تومان) و مالكيت صددرصدي پخش البرز (با بهاي تمام شده 9/10‌ميليارد تومان) به عنوان شركت‌هایی که رشد سودآوری مناسبی در سال‌های اخیر داشته اند در سبد سهام خارج بورسی جلب توجه مي‌کند.
2 - در بخش حقوق صاحبان سهام، سود انباشته 7/38میلیارد تومانی شركت (637 ريال به ازاي هر سهم) قابل توجه است. بدين ترتيب علاوه بر امكان تقسيم سود مناسب در دوره‌هاي آتي، این احتمال وجود دارد که در آینده این سود انباشته از طریق افزایش سرمایه به حساب سرمایه منتقل شود.
3 - بر اساس گزارش اخير، «والبر» موفق شده در 9 ماه نخست سال جاري كل پيش بيني درآمد حاصل از فروش سرمايه‌گذاري‌ها (بيش از 2/1‌ميليارد تومان) را محقق كند.
اين در حالي است كه شركت در ماه جاري اقدام به واگذاري برخي سهام بورسي (تولي پرس ودارويي سبحان) به صورت خرد در بازار كرده كه به نظر مي رسد توجيه اين اقدام تامين نقدينگي كوتاه مدت براي شركت باشد. بدين ترتيب با توجه به بهاي تمام شده ناچيز اين سرمايه‌گذاري‌ها و ارزش روز واگذاري‌هاي كنوني، امكان افزايش سود آوري شركت نسبت به پيش بيني فعلي در سال جاري وجود خواهد داشت كه البته ميزان آن قابل توجه نخواهد بود.
4 - شرکت پیش‌بینی درآمد هر سهم خود برای سال مالی منتهی به 30 اسفند 87 را 381 ریال اعلام نموده که بنا به پيشنهاد هیات مدیره قصد دارد در مجمع پیش رو حداقل 305 ریال از آن را بين سهامداران تقسیم کند.
پوشش ناچیز درآمد شركت اصلي در عملكرد 9 ماه (8 درصد) نیز با توجه به ماهیت فعالیت شرکت و تقارن سال مالی شركت‌های زیر مجموعه با «‌والبر» طبیعی بوده و انتظار پوشش کل درآمد در عملكرد12 ماه وجود دارد.
Shahriary_sh@yahoo.com

تحليلهاي كارگزاري بورس بيمه ايران

 

تحليل نفت بهران: ۲۳/۱۱/۸۷
http://www.boursebimeh.com/TTPaper/81.pdf


سايپا آذين:  مصطفی رستمی ۱۹/۱۱/۸۷
1- 9 ماهه امسال 83 درصد سود رو پوشش داده كه با فرض ثابت بودن روند سودآوري بايد حدود 11 درصد تعديل رو داشته باشيم و سود از 445 به 493 افزايش پيدا كنه . لازم به ياد آوريه كه سال گذشته 86 درصد رو تو 9 ماهه پوشش داده بود.
2- افزايش سرمايه نداشته است.
3- سال گذشته ابتداي سال 503 ريال اعلام كرده بود كه در پايان 353 ريال رو پوشش داد(تعديل منفي داشت) ولي امسال به ترتيب 400 ريال 401 ريال 441 ريال و بالاخره 445 ريال رو اعلام كرده.
4- سود عملياتي امسال به نسبت سال گذشته 29 درصد افزايش و سود پس از كسر ماليات 26 درصد افزايش نشان ميده.
5- 40 درصد افزايش سرمايه در اختيار داره
6- هيئت مديره در نظر داره كل سود خالص رو جهت پرداخت نقدي به مجمع پيشنهاد بده.


كاغذ سازي كاوه:  مصطفی رستمی ۱۹/۱۱/۸۷
1- در گزارش 9 ماهه شركت ملاحظه ميشه كه 88 درصد از سود پيش بيني شده 1772 ريالي رو پوشش داده كه با فرض ثابت بودن روند سود آوري بايست 17 درصد تعديل + در پايان سال داشته باشيم كه سود رو از 1772 ريال به 2073 ريال افزايش ميده. سال گذشته 72 درصد تو 9 ماهه پوشش داده بود كه نشون ميده عملكرد امسال نسبت به پارسال بهتر بوده.
2- افزايش سرمايه نداشته
3- روند اعلام سود در سال گذشته بتيرتيب : 992 ريال 1360 ريال 1541 ريال 1554 ريال 1697 ريال و در پايان نيز 1782 ريال رو پوشش داده و امسال نيز 1593 ريال و سپس 1751 ريال و در اين مرحله نيز 1772 ريال رو اعلام كرده.
4- سود عملياتي امسال به نسبت سال پيش 19 درصد افزايش و سود پس از كسر ماليات 1 درصد كاهش رو نشون ميده.
5- 90%‌سود نقدي توزيع خواهد شد.
6- طرح هريد ماشين الات رو داره كه در سال 89 به بهره برداري ميرسه و بايد بررسي بشه كه چقدر روي سودآوري شركت تاثير ميزاره.


شركت تولي پرس: مصطفی رستمی ۱۹/۱۱/۸۷

1- شركت در 9 ماهه امسال 89 درصد از سود پيش بيني خودش يعني 742 ريال رو پوشش داده و با فرض ثابت بودن روند سود اوري انتظار تعديل 18 درصدي رو در پايان سال داريم. يعني از 742 ريال به 875 ريال. لازم به ذكره كه در 9 ماهه سال گذشته 66 درصد رو پوشش داده بود كه نشون ميده امسال به نسبه سال پيش بهتر عمل كرده.
2- روند اعلام سود نشون ميده كه در سال گذشته به ترتيب مبالغ 759 ريال اعلام و 858 ريال پوشش داده. امسال با سرمايه 100 ميليارد مبلغ 846 ريال و با سرمايه 150 ميليارد مبلغ 741 ريال اعلام كرده بود.
3- امسال 50 درصد افزايش سرمايه داشته و سرمايه اش رو از 100 به 150 ميليارد افزايش داده.
4-سود عملياتي امسال نسبت به سال گذشته 19 درصد افزايش و سود پس از كسر ماليات 30 درصد افزايش رو نشون ميده.
5- 500 ريال سود نقدي از طرف هيئت مديره به مجمع پيشنهاد خواهد شد.
6- طرح توسعه اي داره كه در سال 89 به بهره برداري ميرسه و اثرات سود آوريش تو سال 89 مبلغ 239 ريال بازا هر سهمه(به نظر براي دوستاني كه بلند مدت كار ميكنند بد نيست)


شركت كارتن ايران: مصطفی رستمی ۱۹/۱۱/۸۷
1-در اطلاعيه 9 ماهه اين شركت ميبينيم كه 84 درصد از سود پيش بيني شده يعني 800 ريالي رو پوشش داده . اين نسبت در سال گذشته 75 درصد بوده پس به نسبت پارسال بهتر عمل كرده . اگر روند سود آوري شركت رو ثابت در نظر بگيريم بايد حدود 12 درصد در پايان سال تعديل داشته باشيم و سود از 800 به 896 ريال تعديل پيدا كنه.
2- روند اعلام سود در سال گذشته نشون ميده كه روال شركت اينطوره كه ابتداي سال سود رو پايين نشون ميده و در طي سال تعديل + ميزنه. در سال گذشته طي پيش بيني هايي كه انجام داده به ترتيب مبالغ 409 ريال و 519 ريال و 522 ريال رو اعلام كرده بود كه در نهايت نيز همون 522 ريال رو پوشش داده و امسال هم 543 ريال و 903 ريال و 800 ريال رو تو دوره هاي قبلي گزارش اعلام كرده.
3- سود عملياتي امسال نسبت به سال گذشته 66 درصد افزايش رو نشون ميده و سود پس از كسر ماليات نيز 53 درصد افزايش رو نشون ميده.
4- امسال به نسبت سال پيش افزايش سرمايه اي نداشته .
5- مبلغ 640 ريال سود نقدي از طرف هيئت مديره به مجمع پيشنهاد خواهد شد.
6- يكسري طرح توسعه در دست اجرا داره كه بايستس بررسي بشه كه در صورت راه اندازي چقدر رو سود شرگت تاثير گذاره.


تحليل نفت پارس: ۱۵/۱۱/۸۷
http://www.boursebimeh.com/TTPaper/79.pdf

تحليل اطلاعيه پتروشيمي خارك: ۹/۱۱/۸۷
http://www.boursebimeh.com/TEPaper/77.pdf

تحليل فولاد خوزستان: ۹/۱۱/۸۷
http://www.boursebimeh.com/TTPaper/73.pdf 


تغییر جهت شاخص‌ها در بورس‌های جهان چهار شنبه 23 بهمن 1387

بـازار سهـام

 «آمریکــا»شاخص سهام بورس‎های آمریکا از جمله (میانگین صنعتی داوجونز) در این هفته افزایش یافتند که علت عمده آن شایعه تصویب بسته اقتصادی آمریکا از سوی کنگره آن کشور به علت بالاترین نرخ بیکاری در این کشور از سال 1992 تاکنون بود. شاخص سهام برزیل نیز بهترین عملکرد ماهانه را از خود به جای گذاشت که علت آن امیدواری نسبت به اقدامات دولت‎های جهان در جهت رفع بحران مالی و در پی آن افزایش تقاضای کالاهای صادراتی برزیل بود. شاخص سهام کانادا (S&P/TSX) نیز در این هفته افزایش یافت. کانادا تنها کشور از ده کشور توسعه یافته در سال 2009 است که سال جاری میلادی را با روند مثبت شروع کرده و علت آن نیز احتمال تأیید طرح اقتصادی آمریکا و در پی آن افزایش تقاضا برای کالاهای صادراتی کانادا بوده است.

«اروپـــا»طی هفته گذشته شاخص سهام اروپا (DJ STOXX 600) افزایش یافت که علت آن امیدواری اقدامات دولت‎ها مبنی بر رشد جهانی اقتصاد بود. همین امر افزایش شاخص اکثر بورس‎های عمده اروپایی نظیر لندن را نیز به همراه داشت. البته اقدام «مرجع خدمات مالی (FSA)» - نهاد ناظر بر بازار سرمایه بریتانیا- مبنی بر معرفی قوانین جدید فروش استقراضی در این صعود تأثیر عمده‎ای داشت.معامله‎‎گران بازار آتی اعتقاد دارند که شرکت‎های اروپایی امسال سود عملکرد را کاهش خواهند داد که این کاهش از سال 2001 تاکنون بی‎سابقه خواهد بود.

«آسیــا»شاخص سهام بورس های آسیایی برای دومین هفته پیاپی افزایش یافت که علت آن امیدواری از اقدامات دولت‎های جهان مبنی بر رفع تأثیر بحران مالی و در پی آن احتمال افزایش پیش‎بینی سود شرکت‎ها بود. شاخص سهام ژاپن (Nikkei 225) برای دومین هفته پیاپی افزایش یافت که علت آن تضعیف ین و چشم‎انداز سود بیشتر برای خودروسازان و صنایع الکترونیک بود. احتمال تصویب طرح اقتصادی آمریکا از سوی کنگره آن کشور، افزایش شاخص بورس هنگ کنگ را نیز به همراه داشت، البته گزارش روزنامه‎های چینی مبنی بر اعطای مجوز کاهش نرخ وام‎دهی از سوی بانک‎های چینی در این افزایش تأثیر داشت.

بـازار کـالا

به علت احتمال تصویب بسته احیای اقتصادی از سوی کنگره آمریکا، قیمت طلا تغییر چندانی نداشت، اما قیمت نقره افزایش یافت. انتشار خبر احتمال تصویب این لایحه موجب افزایش قیمت فلزات از جمله مس شد، چرا که انتظار می‎رود تقاضای فلزات در جهان افزایش یابد. قیمت مس نیز به بالاترین حد خود در سه ماه گذشته رسید.

قیمت اقلام عمده کشاورزی مانند ذرت، سویا، شکر و قهوه نیز افزایش یافت. علت افزایش قیمت ذرت و سویا نگرانی از وقوع قحطی در آرژانتین به عنوان بزرگترین صادرکننده خوراک دام و روغن گیاهی و دومین صادرکننده بزرگ ذرت بود. دلیل افزایش بی سابقه قیمت شکر در چهارماه گذشته ، شایعه کاهش عرضه جهانی این فرآورده بود، زیرا هندوستان که دومین تولیدکننده عمده این محصول به شمار می رود، هم اکنون به یک واردکننده صرف تبدیل شده است. علت افزایش قیمت قهوه نیز تضعیف قیمت دلار و افزایش تقاضای دادوستد کالا در نیویورک عنوان شده است.

بـازار انـرژی

به علت افزایش نرخ بیکاری در آمریکا، قیمت نفت خام کاهش یافت. هوگوچاوز رییس جمهور ونزوئلا اعلام کرد که قیمت نفت پس از کاهش شدید در ماه‎های اخیر به علت بحران جهانی اقتصاد «روبه ثبات می‎رود».

به علت شایعه اقدامات دولت آمریکا مبنی بر احیای اقتصادی و در پی آن افزایش تقاضای انرژی، قیمت گاز طبیعی در نیویورک افزایش یافت.

بازارهای در حال توسعه

به گزارش Citigroup انتظار می‎رود که روند کاهشی سوددهی شرکت‎های هندی در سال تجاری آینده نیز تداوم یابد. تحقیقات بلومبرگ نشان می‎دهد که «روبل» کماکان و حداقل تا پایان این ماه در مرکز توجه بانک مرکزی روسیه قرار داشته و از تضعیف مجدد ارزش آن جلوگیری خواهد شد. بازارهای سهام کشورهای در حال توسعه بیشترین رشد را در دو ماه گذشته شاهد بودند که علت آن اقدامات دولت‎ها و بانک‎های مرکزی جهت تقویت ارزش پول این کشورها و در پی آن احیای اقتصادی بوده است.

عرضه سهام بانك ملت با مكانيسم تعهد خريد + جلسه معرفی

عرضه سهام بانك ملت با مكانيسم تعهد خريد

وزير امور اقتصادي و دارايي با بيان اينكه جزئيات بسته‌ پيشنهادي كمك به بازار سرمايه بزودي اعلام مي‌شود از عرضه سهام بانك ملت با مكانيسم تعهد خريد خبر داد.
شمس‌الدين حسيني درباره آخرين وضعيت بسته پيشنهادي كمك به بازار سرمايه اظهار كرد: بسته پيشنهادي بازار سرمايه به تصويب رسيده و ظرف چند روز آينده ابعاد اين بسته ابلاغ مي‌شود.
وي درباره عرضه سهام بانك ملت نيز توضيح داد: سهام بانك ملت آماده عرضه در بورس است ولي با توجه به شرايط پديد آمده سعي مي‌كنيم از اين به بعد عرضه‌هايمان را در بازار سرمايه مطمئن‌تر انجام دهيم.
وزير امور اقتصادي و دارايي به استفاده از مكانيزم تعهد خريد اشاره كرد و افزود: در قانون اين اجازه داده شده كه از مكانيزم تعهد خريد استفاده كنيم به اين معني كه شركت‌هاي تامين سرمايه داخلي و خارجي را دعوت كنيم كه آنها به صورت تعهد پذيره نويسي اين سهام را عرضه كنند.
حسيني با بيان اينكه برنامه ما در خصوص عرضه سهام بانك ملت نيز به اين ترتيب خواهد بود عنوان كرد: ما اين اطمينان داريم كه شركت‌هاي تامين سرمايه داوطلب شده‌اند كه اين كار را انجام بدهند.


در جلسه معرفی مطرح شد :
روز چهار شنبه 30/11/87 عرضه خواهد شد
5% آن روز اول عرضه می شود . ( اخیرا گفته بودند 10 % که زیرش زدند ! )
30 % آن به سهام عدالت واگذار شده ( قبلا گفته بودند 40 % به سهام عدالت داده شده ! )
25 % به صندوق های بازنشستگی داده خواهد شد و 40 % در دست دولت است و جناب کرد زنگه گفت هر چقدر تقاضا وصف تشکیل شود در دنباله 5 % روز اول عرضه می کنیم تا تقاضای بازار را کاملا جواب بدهیم !
سئوال شد اگر بالای 100 تومان قیمت بخورد نسبت به بقیه بانکی ها گران خواهد بود و آیا ممکن است دولت زیر قیمت اسمی بفروشد ؟ و کرد خان جواب داد قیمت را بازار تعیین می کند و چنانچه متفق به زیر قیمت اسمی باشند چنانچه با برآورد ما خیلی فرق نکند منعی ندارد که زیر قیمت اسمی فروخته شود .
آخرین سرمایه بانک 1310 ملیارد تومان است که در سال 84 بر مبنی قیمت روز تجدید ارزیابی شده .( در این فاصله هم از ارزش آن اگر کسر نشده باشد !! فکر نمی کنم اضافه شده باشد !! )
جمع حقوق صاحبان سهام هم 1767 ملیارد تومان است .

 79.4% از منابع بانک بابت عقود مبادله ای با نرخ مصوب 12 % و
20.6 % از منابع در عقود مشارکتی با نرخ 17 % پرداخت می شود .
جناب دیواندری گفتند با خصوصی شدن سعی می کنیم به مرور سالانه 5 % از عقود مبادله ای کم کنیم و به عقود مشارکتی اضافه کنیم !
( در بانک های خصوصی موجود بیش از 85 % منابع بانک در عقود مشارکتی با نرخ 26 % مصرف می شود )
منابع قرض الحسنه بانک تماما در موارد قرض الحسنه مثل وام ازدواج مصرف می شود و در اختیار بانک نیست تا بعنوان یک منبع ارزان قیمت از آن بتواند استفاده کند .
به نظر من تنها حسنی که برای بانک می ماند ! تعداد شعب زیاد و سپرده های قرض الحسنه جاری آن می باشد که حدود 28 % از منابع بانک را در بر می گیرد .
نسبت کفایت سرمایه بانک 8.85 اعلان شد .

اولا که همه عرضه اولیه ها رشد نکردند و داشتیم سهامی که از روز دوم کله کردند .
شرایط بازار جهانی و داخلی از شرایط عرضه های قبلی بسیار اسفناکتر است .
فتوای همه دوستان گرفتن یک نوسان چند درصدی است - البته حقوقی ها هم احتمالا در همین فکر هستند !! بنا بر این چند روز بعد همه اینها سهم را به کی می خواهند بفروشند ؟ معلوم نیست .
یکی از الزامات بورس این بود روز اول 10 % عرضه شود که زیرش زدند و قرار شد همان 5 % عرضه شود . الزام دیگر این بود که باز خرید سهام در قیمت عرضه روز اول توسط یک بازار گردان تضمین شود ! که اینهم زیر سبیلی رد کردند و حرفی ازش نزدند . ( من خود بعنوان سئوال مطرح کرده بودم که در جلسه فقط به پرسش های مثبت پاسخ داده شد )
پی بر ئی کار آفرین 5 و بیشتر از اقتصاد نوین است و آنهم بیشتر از پارسیان که پی بر ئی 3.8 دارد و این هر سه قبل از مطرح شدن عرضه بانک ملت وضعیت منفی داشتند . هر سه از جهت سود آوری وضعیت بهتری ( همراه احتمال تعدیل مثبت )  از بانک ملت ( بدون احتمال تعدیل مثبت )  دارند و خواهند داشت . بنابر این پی بر ئی یک پله پائینتر از پارسیان ( حدود ۳.۵ ) برای ورود به این سهم جهت سهامداری و با پی بر ئی متوسط گروه ( حدود ۴.۳ ) برای نوسان گیری مناسب بنظر می رسد !!
در این بازار عده زیادی وارد نمی شوند و عده ای هم با احتیاط بخشی از سرمایه را آنهم در سهام مناسبتر از بانکی ها بکار می گیرند !
5 % سهام شامل 65500000 سهم می شود . یعنی به هر استیشن حدودا 1700000 سهم واگذار می شود . بنا بر این نیازی به عجله نیست . و بهتر است زعمای سایت یک بررسی دقیقتر بکنند و با تماس و اطلاع گیری از کارگزار های آشنا در روز عرضه مثلا راس ساعت 10 یک عدد معقول را به دوستان سایت پیشنهاد کنند و همه متفق چنانچه قصد خرید دارند از آن عدد پیروی کنند .
یک نکته منفی دیگر در مورد این سهم به نظر من اینست که بعید است حقوقی ای پیدا شود که بخواهد در این سهم مدیریتی وارد شود و بعدها از این سهم حمایت کند .

شاخص بالتیک


 شاخص بالتیک به1815واحدصعود کرد پیشبینی میشه ماه مارچ به3000واحدبرسد

محاوره ای با یک دوست یکشنبه بیست و هشتم مهر 1387 13:24

نگاهی به آرشیو - دنبال مطلبی می گشتم چشمم به مطلب زیر خوردکه در مورخ ۲۸/۷/۸۷ مطرح شد - بد ندیدم آنرا زنده کنم .

یا سلام خدمت آقای دانا کارشناس بازار سرمایه.با توجه به اتفاقات روی داده در اقتصاد امریکا و بدهی 9 هزار میلیارد دلاری سیستم بانکی این کشور در مقابل تولید ناخالص ملی 13 هزار میلیارد دلاری تحلیل شما از اوضاع آتی و انتخابات ریاست جمهوری امریکا چیست.من در حال جمع بندی نظرات دوستان و صاحبنظران و تحلیل گران می باشم.و اینکه آیا اقتصاد ما در این هرج و مرج می تواند تهدیدها را تبدیل به فرصت کند.با تشکر مهدی میرزایی

مهدی جان از لطف شما ممنونم - من کارشناس بازار سرمایه نیستم و از مطالب دوستانی چون شما بهره می برم .

به نظر حقیر :

۱- بحران اقتصادی آمریکا عمیق است و روز به روز ابعادش وسیعتر می شود ! بحران از بانک ها و موسسات رهنی آغاز شد و بر ساخت و ساز تاثیر گذاشت ولی متاسفانه گویا فعلا دامن خودروسازی را گرفته و یحتمل صنایع دیگر را آلوده کرده ! و دامنگیر می کند !

۲- آمریکا در یک برهه با بازی روی دلار بحران را به اروپا کشاند و بحران را جهانی کرد .

۳- رشد اقتصادی بالای چین و هند می توانست در ابتدا نقطه امیدی برای جبران باشد که با مداومت بحران امید تبدیل به یاس شده و افول رشد در چین و هند و دپوی بالای مواد اولیه صنایع مختلف و در نتیجه عدم استقبال و خرید مواد بیشتر باعث تشدید افول اقتصادی جهان شده و چشم انداز را تیره تر کرده است .

۴- یک مشگل شروع کننده بحران آمریکا قیمت ۱۴۵ دلاری نفت بود - در وهله اول به نظر می رسد نفت ۷۰ دلاری باید جبران کننده بحران باشد ! در صورتیکه اینطور نیست ! نه صعود به یکباره قیمت ها و نه نزول به یکباره قیمت ها برای اقتصاد مفید نیست !

نفت ۷۰ دلاری که احتمال کاهش بیشتر آن می رود  ( مگر اوپک و روسیه همدل و همگون اقدام لازم را بکنند ) در این بحران شدید اقتصاد جهانی و رکود اقتصادی پیش آمده خود باعث کاهش بیشتر قیمت فلزات و به تبع آنها طلا خواهد شد و باعث وحشت بیشتر خواهد شد که تبعات منفی مکرر دارد !!

۵- شاید نقطه امید تاثیر روانی پیروزی دمکرات ها است !

بهر حال جمهوری خواهان در لبه تیغ نابسامانی های اقتصادی که به تبع روحیه نظامی گرایانه و تجاوز به افغانستان و عراق و . . . و در نتیجه تحمل هزینه های سرسام آور این خوی تجاوز گری هستند !

البته باید تمهیدات تزریق پول بصورت یکپارچه توسط تمام دول در گیر این بحران اقتصادی ( تمام جهان ) صورت گیرد تا بالاخره اعتماد برباد رفته حداقل در نقاط کف به بازار ها باز گردد ! وگرنه رها شدن ( مثل بازار ما )  که روز بروز بحران را تشدید می کند .

۶- ایران از تبعات بحران اقتصادی جهان مصون نیست . ما از فرصت نفت ۱۴۰ دلاری استفاده نکردیم که هیچ ! بلکه بسبب آن تورم را به اقتصاد خود وارد کردیم ( تضعیف صادرات و تقویت واردات ) و حالا که مبتلا به نفت ۶۵ دلاری و کمتر شده ایم .

با فروش نفت به قیمت بالا ما دچار کسری بودجه و مبتلا به گدائی صندوق ذخیره ارزی و منابع بانک مرکزی بودیم که خود تورم زا بود - حالا که  نفت به قیمت زیر بودجه می رسد ! این وضعیت بسیار شدت می گیرد و کسری ها زیادتر می شود !

۷- پرسیده اید امکان تبدیل تهدید ها به فرصت ها هست ؟

شما خوب می دانید دولتمردان ما هنر فرصت سوزی را بیشتر دارند تا فرصت سازی !

شما شکل گیری صدرا را به یاد دارید ! یک شرکت مهندسی تخصصی ایرانی پایه گذاری می شود و توان و کارائی افراد متخصص ایرانی را به رخ می کشد ( کما اینکه امروزه متخصصان ما در علم ژنتیک ونانو و . . .  حرفهائی برای گفتن دارند )  و توان و کارائی افراد متخصص ایرانی را به رخ می کشد ! این شرکت خوب رشد می کند - ولی متاسفانه در برهه ای باد می شود و به خلق الله غالب می شود و پشتش را خالی می کنند و از اوج به قعر کشیده می شود و رها می شود . چرا راه دور برویم - سود فخوز و فخاس برای غالب کردن گران بلوک ها به یکباره و نامعقول و بدون توجه به چشم انداز شرایط افول بازارهای جهانی به یکباره دوبرابر اعلان می شود و فخوز بالای ۲۰۰۰ تومان واگذار می شود و بلافاصله عوارض صادراتی فولاد کمر فخوز خصوصی شده را می شکند !   -- کدام سرمایه گذار با کدام شواهد و مجددا در کوتاه مدت باید خام اینگونه برخوردها شود ؟  و سرمایه اش را رو کند و به بازار ما بریزد ؟

وضعیت خوب اقتصادی ما آنها را جذب کند یا وضعیت سیاسی ما ؟ و یا تثبیت قوانین ما که عمرشان به یکماه نمی رسد ؟

۸- به حرکت داخلی امیدی نیست ( کلیت اقتصاد ) . باید به حل بحران جهانی چشم دوخت و ثبات آن وضعیت بازارهای جهانی را باید راه بیندازد تا بتبع آن ما هم راه بیفتیم ! .

- فولاد ما متاثر از فولاد جهانی است که متاسفانه در قعر قرار گرفته .

- کشتی رانی ما تابع شاخص بالتیک است که به عمق قعر رفته . -- در شکوفائی اقتصاد جهانی کشتی رانی ما با اینهمه بلندپروازی می توانست یکی از نقاط قوت ما باشد ! ولی در رکود اقتصادی روز به روز گریبانش فشرده تر می شود ! .

- سنگ آهنی ما هنوز می تواند در مقابل قیمت های جهانی حرفی برای گفتن داشته باشد ( شما خوب می دانید سنگ آهن جهانی و فولاد جهانی تقریبا انحصاری است و می توانند قیمتها را در سطح جهان کنترل کنند ) ولی همچون گذشته این صنعت هم باید بلاگردان بیکفایتی مدیریت و عدم بهره وری فولادی ها بشود و بلافاصله اگر هم جونی بگیرد با بهره مالکانه می توانند جونش را بلبش بیاورند !

- سیمانی ما به برهه ای رسیده که می تواند فرصت سازی کند ولی می بینیم که سیاست فرصت سوزی در پیش گرفته شده ! -- با پائین آمدن هزینه حمل و نقل در زمان کوتاه ما مزیت نزدیکی به بازار های مصرف این صنعت را از دست می دهیم و سیمان ارزانتر چینی و هندی بازار های بلقوه صادراتی ما را اشبا خواهند کرد !

- پتروشیمی ها اگر طرح های منفعل  رها نمی شد و با تحریم مواجه نشده بود و به موقع به نتیجه می رسید !! می توانست از نقاط قوت ما باشد ! که نشد و نمی شود ( یادش به شر - سابیک عربستان قبل از انقلاب تمام پروژه های خودش را چون قدرت مقابله با طرح های ایران نداشت متوقف کرد و دنبال کردنش برایش صرفه اقتصادی نداشت ! اکنون نه تنها در صنعت پتروشیمی در جهان شناخته شده و مطرح است بلکه در فولاد سازی هم در خاور میانه دارد شاخص می شود ! ) .

- دیگر از چه صنعتی بگویم ؟ چیزی به نام صنعت باقی مانده ؟

- دارو می تواند با برنامه ریزی و جهانی شدن ( با این مدیریت و سیاست یک توهم است ) نقطه قوتی باشد ! که فعلا در خودکفائی داخلی هم درجا می زند !

- خودرو به نظر من صنعت نیست و وابستگی بسیار دارد و بهره وریش بسیار کم است و قیمت ها نسبت به جهانی بسیار بالا و کیفیت پائین است . ایران خودرو سودش را فرانسه می برد !! ( نمونه اش پژوی تکمیل آمده اخیر و استقبال بی سابقه از آن ) اگر با مساله اشتغال درگیر نبود شاید بهتر بود تعطیلش می کردند !

- من سالهاست با خود و دوستان می گویم : بزرگترین مشگل مردم ما مسکن است و راه سازی ! و این هر دو براحتی و بدون نیاز به تکنولوژی و ارز و تحریم و سیاست در یک پروسه کوتاه مدت یک یا دو ساله و حد اگثر سه ساله با همت سیاستمداران سالم و همت عمومی قابل پیاده سازی و اجرا بود ! که متاسفانه در عرض ۳۰ سال در هیچ حکومتی به آن توجه نشد - حل این دو معضل رفاه عمومی ببار می آورد ( و نیازی به گداپروری سهام عدالت و به تاراج دادن ثروت ملی و هدفمند کردن یارانه ها را هم نداشت ) . رفاه عمومی به گوش جهانیان می رسید و خود بخود الگو می شد و انقلاب صادر می شد -- آنوقت همبستگی عمومی به وجود آمده از رفاه عمومی قدرت بالاتر از قدرت اتمی به ما می داد و . . .

خوشحال خواهم شد در جریان جمع بندی شما و نظرات دیگر دوستان قرار گیرم . ارادتمند دانا 

فن آوران

ایسنا:پتروشیمی فن آوران روز عرضه خود در صدر بهترین تقاضاهای خرید قرار گرفت تا برای نخستین بار در تابلوی معاملات فرعی مورد داد و ستد قرار بگیرد و قیمت آن نیز با توجه به طرح های توسعه ای شرکت و تولیدات آن مناسب ارزیابی شد ولی با وقوع بحران جهانی و در پی کاهش قیمت ها، سهام این شرکت با کاهش 44 درصدی مواجه شد به طوری که بعد از گذشت یک سال هر سهم این شرکت در حال حاضر با قیمت 384 تومان در بورس معامله می شود و از صف فروش نیز برخوردار است. احمدرضا اشتری مدیرعامل شرکت پتروشیمی فن آوران با تایید این مطلب، وضعیت فعلی شرکت را مورد توجه قرار داد و گفت: «در حال حاضر پتروشیمی فن آوران 810 هزار تن متانول تولید کرده است که این میزان نسبت به کل سال های 83 تاکنون بی سابقه است و با وجود اینکه یک ماه از سال باقی مانده است ولی تاکنون تولیدات شرکت نسبت به سال 86 ، 25 درصد افزایش داشته است.»

وی در ادامه وقوع بحران را مورد توجه قرار داد و اظهار کرد: «با وقوع بحران جهانی و رکودی که در تمام اقتصادهای دنیا ایجاد شده است، وضعیت شرکت ها را در بورس تحت تاثیر خود قرار داده است و همه شرکت ها با کاهش قیمت مواجه شده اند ولی ما تلاش کردیم پیش بینی سود خود را محقق کنیم که تا 10 ماهه سال هم این میزان محقق شد.»

رقم بودجه شرکت و تولید 900 هزار تن متانول در سال آینده

اشتری در ادامه در مورد رقم بودجه شرکت در سال آینده گفت: «میزان بودجه شرکت تاکنون در هیات مدیره مصوب نشده است و زمانی که قیمت حامل های انرژی مانند گاز مشخص شود، می توانیم رقم بودجه خود را اعلام کنیم.»
مدیرعامل فن آوران با اشاره به اینکه با توجه به قیمت های انرژی رقم تولیدات مشخص می شود، اعلام کرد: «پیش بینی شده است در سال 88، 900 هزار تن متانول تولید شود اما قیمت انرژی هنوز مشخص نشده است که در بودجه اعلام شود ولی درآمد شرکت و وضعیت کنونی تا قبل از سال تصویب می شود.»
اشتری به کاهش قیمت سهام شرکت در بورس اشاره کرد و گفت: «این کاهش به دلیل بحران جهانی بوده است که امیدواریم مجدداً قیمت های متانول سریع تر افزایش یابد و به قیمت های ابتدای سال نزدیک شود تا شاهد افزایش قیمت سهم باشیم.»
وی با بیان اینکه در حال حاضر شرکت ملی صنایع پتروشیمی سهمی در پتروشیمی فن آوران ندارد به تجربه حضور در بورس اشاره کرد و گفت: «فن آوران یک سال تجربه حضور در بورس را دارد و در حال حاضر نیز با شرایط جهانی مواجه شده است که امیدواریم در سال آینده اوضاع بهبود یابد.»
ترکیب سهامداران این شرکت پس از ورود به بورس نشان می دهد شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی با
30 درصد، شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری با 17 درصد، صندوق های کارکنان شرکت ملی نفت با 14 درصد در فن آوران سهم دارند.

خاتمی آمد

به گزارش خبرنگار سياسي خبرگزاري فارس، سيد محمد خاتمي رئيس بنياد باران دقايقي پيش در مراسم افتتاح پايگاه اطلاع رساني مجمع روحانيون مبارز كه با حضور رسانه‌هاي داخلي و خارجي و نيز اعضاي اين مجمع همچون سيد محمدعلي ابطحي، سيد محمد موسوي بجنوردي، مجيد انصاري، سيد عبدالواحد موسوي لاري و برخي از فعالان سياسي اصلاح طلب برگزار شد، در سخناني كانديداتوري خود را در انتخابات رياست جمهوري دهم اعلام كرد.
__________________

تحلیل بنیادی شرکت ها

تحليل اطلاعيه پتروشيمي خارك: http://www.boursebimeh.com/TEPaper/77.pdf

تحليل وضعيت آتي صنايع بورسي

شروين شهرياري : پرسش از خانم توكل: وضعيت آينده سهام شركت‌‌هاي بورسي در صنايع مختلف را چگونه ارزيابي مي‌‌‌كنيد ؟
پاسخ: در مطالب گذشته در خصوص چشم انداز ركود موجود در اقتصاد و دلايل آن بحث شده است. (رجوع كنيد به مطلب سه شنبه 8 بهمن ماه 87 در همين ستون). با در نظر داشتن اين چشم انداز كلي در حوزه اقتصاد كلان، وضعيت چند گروه از صنايع به طور كلي و مختصر در ادامه بررسي شده است:
گروه توليدكنندگان فولاد‌: مطالعه چرخه‌‌‌های زمانی در خصوص نوسانات قیمت فولاد نشان مي‌‌‌دهد که دوران رکود قیمتی این کالا در زمان رکود اقتصادی معمولا كمتر از چند سال نبوده است.
در شرایط کنونی نیز با توجه به افق کاهش رشد اقتصادی جهان‌، برخي موسسات تحلیلي در سطح جهانی پيش‌بيني مي‌‌‌كنند که قیمت فولاد در افق ميان مدت در محدوده كنوني با نوساناتی كم اهميت باقی بماند. بدین ترتیب در صورت تحقق اين شرايط، انتظار بهبود وضعيت سودآوري شركت‌‌هاي این گروه از محل افزايش قيمت محصولات بعيد به نظر مي‌‌‌رسد.
از سوي ديگر، شركت‌‌هاي داخلي به سبب برخي مشكلات احتمالا از افزايش ظرفيت توليد معنادار نيز در كوتاه مدت برخوردار نخواهند شد؛ ضمن آنكه رکود اقتصادی موجود نیز بر امکان بروز مشکل در فروش محصولات شرکت‌‌های این گروه موثر خواهد بود.
با توجه به اين توضيحات به نظر مي‌‌‌رسد انتظار كاهش سودآوري شركت‌‌هاي اين صنعت در سال آينده محتمل خواهد بود كه اين انتظار هم اكنون در كاهش p/e سهام فولادي نيز منعكس شده است.
گروه توليدكنندگان سنگ‌آهن‌: در حال حاضر دو بحث تعيين كننده در خصوص وضعيت آينده دوقلو‌‌هاي سنگ آهني بورس وجود دارند: اول مذاكرات مربوط به نرخ سنگ آهن در سال آينده؛ كه شايعاتي در رابطه با اصرار فولاد سازان در خصوص كاهش نرخ سنگ آهن براي سال آينده وجود دارد كه تلاش مديريت سنگ آهني‌ها طبيعتا مخالفت با اين درخواست خواهد بود. بنابراين تثبيت نرخ سنگ آهن در محدوده قيمت سال جاري را شايد بتوان بهترين سناريو براي اين شركت‌ها دانست.
نكته دوم به فروش گندله مربوط مي‌‌‌شود. با توجه به ظرفيت‌سازي عظيم توسط «كچاد» و «كگل» براي توليد گندله و شرايط خاص كنوني فولادسازان، اين پرسش وجود دارد كه آيا فولادسازان داخلي با توجه به ظرفيت‌‌هاي موجود خود براي گندله سازي، از خريد حجم بالاي اين محصول (كه قيمت گران تري داشته و ارزش افزوده براي سنگ آهني‌ها در بردارد) استقبال خواهند كرد؟
اين در حالي است كه با در نظر داشتن وضعيت اقتصاد جهاني، امكان صادرات گندله و كنسانتره با قيمت‌‌هاي مورد نظر نيز براي شركت‌‌هاي سنگ آهن از چالش‌‌هاي محتمل محسوب مي‌‌‌شود.
البته بايد توجه داشت كه با وجود ابهامات مزبور، برآورد‌‌هاي بنيادي نشان مي‌‌‌دهد که ارزش ذاتی سهام اين گروه در محدوده قیمت‌‌هاي فعلی قرار دارد كه پيشتر در همين ستون محاسبات مربوطه ارائه شده است.
گروه تولید کنندگان سایر فلزات: بر اساس برآورد انجام شده، سودآوری شرکت‌‌ ملی مس در صورت ثبات قیمت جهانی مس در محدوده 4000 دلار به حدود 450 ریال به ازاي هر سهم در سال آینده مي‌‌‌رسد.
این در حالی است که در صورت کاهش میانگین قیمت به 3000 دلار این سودآوری به 110 ریال به ازای هر سهم کاهش مي‌‌‌یابد. (براي دسترسي به ريز محاسبات به مطلب روز‌‌هاي 25 و 26 آذر ماه در همين ستون مراجعه كنيد.)
با توجه به افق موجود، بهبود وضعيت سهام «فملي» نیز با توجه به ثبات حجم توليد به قيمت‌‌هاي جهاني وابسته خواهد بود.
شرکت‌‌های گروه روی و سرب نیز عمدتا در حال حاضر با حاشیه زیان مشغول به تولید و فروش محصول هستند و مطالعه اطلاعات مالی اين شركت‌ها نشان مي‌‌‌دهد که خروج از این وضعیت منوط به افزایش نرخ‌‌هاي جهانی به محدوده بالاتر از 1500 دلار خواهد بود.
__________________

سيستم ارسال پيامك از طريق تلفن ثابت راه‌اندازي شد

امروز و در سطح استان تهران
سيستم ارسال پيامك از طريق تلفن ثابت راه‌اندازي شد

خبرگزاري فارس: مدير عامل شركت مخابرات استان تهران از راه‌اندازي سيستم ارسال پيامك از طريق تلفن ثابت از امروز در سطح استان تهران خبر داد.

محمد روح‌اللهي در گفت و گو با خبرنگار اقتصادي فارس اظهار داشت: مشتركان تلفن ثابت در سطح استان تهران از امروز مي‌توانند از طريق تلفن ثابت خود به شرط دارا بودن گوشي مناسب، پيامك به ديگر شماره تلفن ثابت ارسال كنند.
وي گفت:در اين روش ابتدا مشترك بايد شماره 9717000 را در گوشي خود درج و نگهداري كند و سپس همانند گوشي تلفن همراه با كيبورد اقدام به تايپ متن كرده و سپس شماره مورد نظر را گرفته و دكمه ارسال را فشار دهند.
مدير عامل شركت مخابرات استان تهران گفت: در اين سيستم ارسال كننده و گيرنده پيامك تلفن ثابت بايد گوشي متناسب با اين سيستم را دارا باشند.
وي در خصوص تعرفه ارسال اين پيامك نيز گفت: در حال حاضر براي ارسال هر پيامك تلفن ثابت به ثابت به ميزان يك پالس(7/44ريال) تعيين شده است.
روح‌اللهي تاكيد كرد: مشتركان تلفن ثابت در سطح استان تهران براي فعال سازي اين سرويس نيازي به مراجعه حضوري ندارند.
وي ادامه داد: در آينده نزديك نيز امكان ارسال پيامك تلفن ثابت به تلفن همراه امكان‌پذير خواهد بود در اين مرحله شركت ارتباطات سيار ايران در اولويت اول كاري ما قرار دارد.
روح‌اللهي گفت: در حال حاضر 6 ميليون و 100 هزار مشترك تلفن ثابت در سطح استان تهران وجود دارد كه مي‌توانند از اين سرويس استفاده كنند



تعرفه هر پيامك تلفن ثابت به موبايل معادل 4/89ريال يعني حدودا سه برابر ارزان‌تر از هر پيامك همراه اول است
 

کنتور سازی

نقل قول :

میزان تولید کنتور تک فاز تا 6 ماهه اول( 150397 عدد) روزی 1002عدد برای 25 روز کاری در ماه(در 6 ماه اول)
میزان تولید کنتور تک فاز تا 9 ماهه (260731 عدد)روزی1471عدد برای 25 روز کاری درماه (3 ماهه سوم)
مدیر عامل شرکت در تاریخ 4/9/87 (هنگام بازدید نمایندگان )اعلام کرده اکنون روزی 2500 عدد داریم می سازیم http://www.ski.ir/?type=dynamic&lang=1&id=65
خط تولید جدید با ظرفیت (30 هزار عدد در ماه در هر شیفت کاری)متعلق به شرکت BBSسنگاپور 22 بهمن افتتاح می شود
ظرفیت اسمی قبلی(450هزار)+(ظرفیت اسمی خط جدید360 هزار)=810 هزار تولید کنتور تک فاز
نکات باقی مانده:
1)شایع شده خط تولید اکتاریس باظرفیت( یک میلیون)که قرار است در تیر ماه راه اندازی شود یکظرفیت 300 هزار تایی ان در اسفند امسال راهاندازی شود(توجه کنید :شایع شده)

2)شرکت سال گذشثه نتوانسته به تعهداتش عمل کند مفداری از فروشش با قیمت سال گذشته بوده(بند 4 از گزارش پیشبینئ در 30/10/87)یعنی امسال ارزان فروشی می کند

3)سود ناخالص هر کنتور 3 فاز 5.5تا6 برابر کنتور تک فاز است
در گزارش 12 ماهه تاریخ 13/5/87 بند 23 قیمت هر کنتور 3فاز 166 هزار تومان و در صد سود ناخالص به فروش 35% اعلام شده(58 هزار تومان سود ناخالص هر کنتور 3 فاز) در برابر (12هزار تومان سود ناخالص هر کنتور تک فاز)

4)تعدیل 7% 9ماهه مربوط به فروش جعبه فیوز است که عملا محاسبه نشده بود


نقل قول :
با سلام
سود حد اقل 180 تومانی کنتور سازی را منوط به راه اندازی خط یک میلیونئ آکتاریس دانسته ام

مجددا با هم حساب میکنیم:
1)ظرفیت اسمی خط قدیمی(سال 86) کنتور تک فاز:450 هزار
2)ظرفیت خط کنتور تکفاز bbs سنگاپور :30 هزار در ماه در هر شیفت کاری(360 هزار دز سال) طبق گزارش 9 ماهه در 22 بهمن راه اندازی میشود

3)ظرفیت خط تک فاز آکتاریس: یک میلیون در سال، طبق گزارش هیت مدیره به مجمع86 در تیر ماه راه اندازی میشود(شایع شده یک ظر فیت 300 هزار تایی آن در اواخر اسفند راه اندازی میشود)
4)ظرفیت خط 3 فاز:120 هزار
کل کنتور تک فاز: اگر شرکت در یک شیفت فعال باشد و خط آکتاریس هم در تیر ماه راه اندازی شود(750 هزار در سال 87)،تولیدکنتور تک فاز شرکت به(1،560،000)میرسد
بنا بر گزارش 12 ماهه حسابرسی نشده 86 قیمت هر کنتور تک فاز(42،500)تومان و در صد سود ناخالص به فروش26% میباشد که میشود:164 تومان سود ناخالص هر سهم از این محل
کل کنتور 3 فاز:بنا بر گزارش9 ماهه ، شرکت توانسته40 هزار کنتور 3 فاز در طی سه ماهه پاییز بسازد و رسیدن به ظرفیت اسمی 120 هزار مقدور میباشد.بنا به گزارش12 ماهه حسابرسی نشده86 قیمت کنتور 3 فاز:(155.900--تا--166،100)با در صد سود ناخالص(35%تا-43%)میباشدکه با محاسبه میانگین آن به سود ناخالص 75 تومان به ازاء هر سهم میرسیم
***کل ظرفیت تولید کنتور:شرکت از محل تولید کنتور های تک فاز و3فاز به سود ناخالص239 تومان میرسد.
حال تولیدموارد زیر را در نظر نمیگیریم:
1) جعبه فیوز.....تعدیل7% اخیر شرکت از این محل بوده
2)سود سرمایه گذاری در نیرو کلر و سرمایه گذاری نیرو(حدود 2تا3 تومان به ازاء هر سهم)
3)بندی تحت عنوان سایر موارد(حدود 1 تومان به ازاء هر سهم)
توجه بفرمایید:
احتمال وقوع مفروضات فوق ،در صورت راه اندازی خط آکتاریس( ظرفیت یک میلیون )،بالا میرود
کل مطالب ارائه شده، نظر شخصی وبر مبنای فرضیات میباشد وبه هیچ عنوان توصیه به خرید یافروش نمیشود

اخبار شرکتهای پذیرفته شده 16/11/87

پیش‌بینی درآمد هر سهم 21 شرکت بورسی
1387/11/16 - 12:20
اداره نظارت بر ناشران بورسی، پیش‌بینی درآمد هر سهم سالانه 21 شرکت بورسی را اعلام کرد. ادامه....
 
پیشنهاد تقسیم 100 درصد سود برای هر سهم سیمان تهران برای سال مالی 87
1387/11/16 - 10:45
شرکت سیمان تهران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه یکهزار و 312 میلیارد و 492 میلیون ریال را مبلغ 579 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
تحقق (321) ریال زیان از پیش‌بینی درآمد هر سهم کمباین‌سازی ایران
1387/11/16 - 10:45
شرکت کمباین‌سازی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 119 میلیارد و 686 ریال را مبلغ 195 ریال اعلام کرده بود که در 9 ماهه امسال (321) ریال زیان محقق شده است. ادامه....
 
پوشش 93 درصدی پیش‌بینی حمل و نقل توکا
1387/11/16 - 10:40
شرکت حمل و نقل توکا پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 51 میلیارد و 537 میلیون ریال را مبلغ 410 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 380 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
 
پیشنهاد تقسیم 70 درصد سود برای هر سهم خدمات انفورماتیک برای سال مالی 87
1387/11/16 - 10:40
شرکت خدمات انفورماتیک پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 250 میلیارد ریال را مبلغ 2 هزار و 494 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 35 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
 
258 ریال پیش‌‌بینی زیان هر سهم صنایع آذرآب
1387/11/16 - 09:25
شرکت صنایع آذرآب پیش‌بینی (زیان) درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 300 میلیارد ریال را مبلغ (258) ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به30 آذرماه امسال86 درصد زیان محقق شده است. ادامه....
 
پارس‌سرام 3 ماهه 16 درصد از پیش‌بینی پوشش داد
1387/11/16 - 09:20
شرکت پارس‌سرام پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31/06/88 با سرمایه 30 میلیارد ریال را مبلغ 585 ریال اعلام کرد بود که طی 3 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 93 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....

شاخص بالتیک

bdi.png

راهنمای انجام معاملات آتی

انتشار راهنمای انجام معاملات آتی
1387/11/14 - 12:25
شرکت کارگزاری مفید در راستای افزایش اطلاع‌رسانی به عموم مردم، راهنمای انجام معاملات آتی را منتشر کرد. ادامه....

اخبار شرکتهای پذیرفته شده 14/11/87

پوشش 76 درصدی بانک پارسیان برای سال 87
1387/11/14 - 11:35
شرکت بانک پارسیان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 500/7 هزار میلیارد ریال را مبلغ 439 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال 332 ریال آن را محقق کرده است. ادامه....
 
پیش‌بینی 582 ریال سود خالص سهم پاکسان برای سال مالی 88
1387/11/14 - 11:30
شرکت پاکسان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/09/88 با سرمایه 135 میلیارد ریال را مبلغ 582 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
تعدیل مثبت 361 ریالی پیش‌بینی درآمد هر سهم زامیاد درسال مالی 87
1387/11/14 - 11:30
شرکت زامیاد پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه یکهزار و 200 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 83 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
پیش‌بینی 267 ریال برای هر سهم لیزینگ خودرو غدیر
1387/11/14 - 10:50
شرکت لیزینگ خودرو غدیر پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/09/88 با سرمایه 300 میلیارد ریال را مبلغ 267 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
پوشش 73 درصدی پیش‌بینی لیزینگ خودرو غدیر
1387/11/14 - 10:45
شرکت لیزینگ خودرو غدیر پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/09/87 با سرمایه 300 میلیارد ریال را مبلغ 298 ریال اعلام کرد بود که طی 6 ماهه منتهی به 31 شهریور امسال 217 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
 
کاهش 33 ریالی EPS سایپا شیشه
1387/11/14 - 10:30
شرکت سایپا شیشه پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 70 میلیارد ریال را مبلغ 171 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
کاهش 208ریالی EPS کیوان
1387/11/14 - 10:25
شرکت کیوان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 11 میلیارد 500 میلیون ریال را مبلغ 569 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
پیشنهاد تقسیم 100 درصد سود برای هر صنعتی جام دارو
1387/11/14 - 10:25
شرکت صنعتی جام دارو پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 20 میلیارد ریال را مبلغ 84 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
172 ریال پیش‌بینی درآمد هر سهم کارخانجات کابل‌سازی ایران برای سال مالی 88
1387/11/14 - 10:20
شرکت کارخانجات کابل‌سازی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/09/88 با سرمایه 37 میلیارد و 800 میلیون ریال را مبلغ 172 ریال اعلام کرد.

اخبار شرکتهای پذیرفته شده  13/11/87

سرمایه‌گذاری البرز 9 ماهه هشت درصد پیش‌بینی را محقق کرد
1387/11/13 - 09:35
شرکت سرمایه‌گذاری البرز پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 607 میلیارد و 20 میلیون ریال را مبلغ 381 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال تنها 31 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
 
کاهش 84 درصدی سود عملیاتی پتروشیمی شیراز برای مالی سال 88
1387/11/13 - 09:30
شرکت پتروشیمی شیراز پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 29/12/88 با سرمایه 2 هزار و 550 میلیارد ریال را مبلغ 38 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
یکهزار و 324 ریال پیش‌بینی درآمد هر سهم ذغال‌سنگ نگین طبس برای سال مالی 87
1387/11/13 - 09:15
شرکت ذغال‌سنگ نگین طبس پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 30 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 324 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 39 آذرماه امسال 64 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....

  اخبار شرکتهای پذیرفته شده  12/11/87

کاهش 605 ریالی EPS کالسیمین
1387/11/12 - 15:10
شرکت کالسیمین پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 195 میلیارد ریال را مبلغ 12 ریال اعلام کرد. ادامه....
افزایش 178 ریالی EPS کابل‌سازی ایران
1387/11/12 - 15:00
شرکت کارخانجات کابل‌سازی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/09/87 با سرمایه 37 میلیارد و 800 میلیون ریال را مبلغ 185 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
«وبانک» 9 ماهه 58 درصد EPS را پوشش داده است
1387/11/12 - 14:55
شرکت سرمایه‌گذاری بانک ملی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 3 هزار و 220 میلیارد ریال را مبلغ 237 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 137 ریال آن را محقق کرده است. ادامه....
 
تعدیل مثبت 335 ریالی پیش‌بینی درآمد هر سهم صنعتی آما درسال مالی 87
1387/11/12 - 14:55
شرکت صنعتی آما پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 120 میلیارد ریال را مبلغ 893 ریال اعلام کرده که در 9 ماه منتهی به 30 آذرماه امسال 82 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
 
کاهش 102 ریالی EPS کربن ایران
1387/11/12 - 14:50
شرکت کربن ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 250 میلیارد ریال را مبلغ 32 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
پیش‌بینی کاهش 73 درصدی سود خالص تولیدی صنعتی آبگینه برای سال مالی 88
1387/11/12 - 14:50
شرکت تولیدی صنعتی آبگینه پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 29/12/88 با سرمایه 93 میلیارد و 900 میلیون ریال را مبلغ 31 ریال اعلام کرد. ادامه....
 
تعدیل 50 درصدی EPS مهندسی تکنوتار
1387/11/12 - 12:15
شرکت مهندسی تکنوتار پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 33 میلیارد ریال را مبلغ 353 ریال اعلام کرد.

ادامه....
 
کاهش 145ریالی زیان تولید سموم علف‌کش
1387/11/12 - 12:10
شرکت تولید سموم علف‌کش پیش‌بینی درآمد(زیان) هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 10 میلیارد ریال را مبلغ (793) ریال اعلام کرد. ادامه....
 
تحقق تنها پنج ریال از پیش‌بینی درآمد هر سهم ماشین‌سازی اراک
1387/11/12 - 11:45
شرکت ماشین‌سازی اراک پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 540 میلیارد ریال را مبلغ 46 ریال اعلام کرده بود که در 9 ماهه امسال 12 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
 
ثبت افزایش سرمایه رایان سایپا
1387/11/12 - 11:45
شرکت رایان سایپا افزایش سرمایه خود را ثبت کرد. ادامه....
 
تحقق 298 ریال از پیش‌بینی درآمد هر سهم فارسیت دورود در 9 ماه
1387/11/12 - 11:20
شرکت فارسیت دورود پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 80 میلیارد و 640 میلیون ریال را مبلغ 382 ریال اعلام کرده بود که در 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 78 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
 
پوشش 75 درصدی پیش‌بینی کف
1387/11/12 - 11:20
شرکت کف پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 250 میلیارد ریال را مبلغ 231 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 173 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
 
پوشش 89 درصدی پیش‌بینی چرخشگر
1387/11/12 - 11:00
شرکت چرخشگر پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 150 میلیارد ریال را مبلغ 423 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 376 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
 
تحقق 389 ریال از پیش‌بینی درآمد هر سهم جوشکاب یزد برای سال 88
1387/11/12 - 10:55
شرکت صنایع جوشکاب یزد پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31/06/88 با سرمایه 15 میلیارد و 400 میلیون ریال را مبلغ یکهزار و 426 ریال اعلام کرده بود که در 3 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال 27 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
 
پوشش 77 درصدی پیش‌بینی نیرو محرکه
1387/11/12 - 10:55
شرکت صنعتی نیرو محرکه پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 170 میلیارد و 100 میلیون ریال را مبلغ 881 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 677 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
 
پیشنهاد تقسیم 90 درصد سود برای هر سهم «ورنا» برای سال مالی 88
1387/11/12 - 10:50
شرکت سرمایه‌گذاری گروه صنعتی رنا پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31/06/88 با سرمایه یکهزار و 600 میلیارد ریال را مبلغ 450 ریال اعلام کرد. ادامه....

گل گهر

تحلیل بنیادی «گل‌گهر»


شروین شهریاری
قسمت اول
درخواست از خانم مسعودی‌: لطفا تحليلی از سهام شرکت گل‌گهر و ارزش ذاتی آن ارائه دهید.



پاسخ: منطقه گل‌گهر سیرجان دربردارنده یکی از بزرگترین ذخایر سنگ آهن کشور است که امتیاز بهره برداری از بخشی از این معدن عظیم در حال حاضر در اختیار شرکت گل‌گهر قرار دارد.
«کگل» برای استفاده از این منابع غنی معدنی، سرمایه‌گذاری قابل توجهی را در زمینه استخراج و تحصیل انواع محصولات انجام داده است که بخش عمده ای از این سرمایه‌گذاری‌ها (نظیر طرح گندله‌سازی) نتایج نهایی خود را در سال‌‌‌های آتی بر بازدهی اقتصادی شرکت آشکار خواهد کرد.
برای ارزش‌گذاري و تخمین سودآوری شرکت در سال آینده، باید بر محاسبه درآمد حاصل از فروش متمرکز شویم. فروش « کگل » از دو بخش داخلی و صادراتی تشکیل مي‌‌‌‌شود. تخصیص تولیدات شرکت به صادرات، باید پس ازتامین اولویت رفع نیاز داخلی (با نظر ایمیدرو) صورت پذیرد.
با توجه به عدم پیش‌بینی افزایش ظرفیت تولید کنسانتره شرکت در سال آینده، میزان تولید این محصول را معادل سال جاری (75/5‌میلیون تن) در نظر مي‌‌‌‌گیریم که 2/4‌میلیون تن از آن به فروش داخلی، یک‌میلیون تن به صادرات و 550 هزار تن به پروژه ساخت گندله اختصاص یابد.
در خصوص ظرفیت مورد پیش‌بینی برای تولید و فروش گندله؛ با توجه به تجربه شرکت چادرملو در راه اندازی کارخانه مشابه و ضرورت بهره برداری آزمایشی در چند ماه آغازین، دستیابی به ظرفیت 500 هزار تنی برای سال نخست فعالیت منطقی خواهد بود.
حجم فروش هماتیت نیز در سال آینده معادل تولید سال جاری فرض شده است. جدول زیر موارد مطروحه را جمع بندی کرده است:


در محاسبه فوق ، در بخش فروش داخلی به منظور رعایت جانب احتیاط با توجه به وضعیت فولاد سازان هیچ گونه افزایش نرخ نسبت به سال جاری در نظر گرفته نشده است.
قیمت کنسانتره و هماتیت صادراتی معادل قیمت اعلام شده توسط شرکت در گزارش 9 ماهه به ترتیب برابر 58 یورو و 34 یورو لحاظ شده است ( نرخ تبدیل یورو 1300 تومان).
قیمت فروش گندله نیز معادل 100 هزار تومان در هر تن فرض شده است. با توجه به اطلاعات فوق در جدول زیر یک تخمین اولیه از بودجه احتمالی شرکت در سال آینده ارائه شده است:

در خصوص ارقام جدول فوق باید به چند نکته توجه داشت‌:
1 - بهای تمام شده كالاي فروش رفته با افزایش 15 درصدی نسبت به سال جاری (مطابق رویه تاریخی) مورد محاسبه قرار گرفته است. به رقم حاصله، هزینه تبدیل کنسانتره به گندله
(معادل 27400 تومان در هر تن- استخراج شده از صورت‌‌‌های مالی چادرملو) اضافه شده است.
2 - هزینه‌‌‌‌های عملیاتی با 20 درصد رشد نسبت به امسال و هزینه مالی و درآمد متفرقه معادل برآورد بودجه سال جاری در نظر گرفته شده اند.
3 - ماليات شركت با توجه به معافيت مالياتي صادرات، مورد محاسبه قرار گرفته است.
بدین ترتیب مشاهده مي‌‌‌‌شود که گل‌گهر در صورت تحقق مفروضات این برآورد، توانایی دستیابی به حدود 197 تومان سود خالص به ازای هر سهم خود در سال آینده را خواهد داشت. بدیهی است کارشناسان با تغییر هر یک از مفروضات مي‌‌‌‌توانند به ارقام متفاوتی در زمینه تخمین سودآوری شرکت در سال آینده دست یابند.
در اینجا بخش اول مطلب را به پایان مي‌‌‌‌بریم و انجام ارزش‌گذاری به همراه ذکر چند نکته در باره وضعیت شرکت را به فردا موکول مي‌‌‌‌کنیم.
Shahriary_sh@yahoo.com

اثر افزایش قیمت انرژی

* افزايش 16 درصدي قيمت تمام شده سيمان

معاون وزير صنايع ( محمد مسعود سميعي نژاد ) در ادامه با اشاره به اثرات ناشي از هدفمند كردن يارانه‌ها در بخش صنعت و معدن اظهار داشت: اجراي اين طرح قيمت تمام شده صنايع را افزايش مي دهد ولي اين رشد قيمت به اندازه ارقامي كه اين روزها در حد 30 درصد مطرح مي شود، نخواهد بود.
وي ادامه داد: سيمان از جمله محصولاتي است كه با اجراي طرح هدفمند كردن يارانه‌ها قيمت تمام شده آن بسته به تيپ‌هاي مختلف بين 16 تا 19 درصد افزايش خواهد يافت.
وي افزود: رشد قيمت تمام شده فولاد نيز در همين حد است، هرچند در مورد صنايع انرژي‌بر قيمت‌هاي ترجيحي اعمال خواهد شد.
به گفته وي در حال حاضر صنايع كشورهاي اروپايي و همچنين چين از يارانه انرژي برخوردار نيستند ولي با توليدات ايراني رقابت مي‌كنند كه صنايع كشور ما نيز بايد در حد اين كشورها قرار گيرد و قابليت رقابت را با توليدات خارجي دارا باشد.

اطلاعیه ها

گزارش شرکت ها

77 درصد پیش‌بینی حمل و نقل پتروشیمی محقق شد 1387/11/2 - 12:05 شرکت حمل و نقل پتروشیمی پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 8 میلیارد ریال را مبلغ 2 هزار و 638 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 2 هزار و 22 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران 80 درصد پیش‌بینی را پوشش داد 1387/11/2 - 10:30 شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 257 میلیارد و 166 میلیون ریال را مبلغ یکهزار و 266 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه امسال 1018 ریال آن را محقق کرده است. ادامه....
501 ریال پیش‌بینی درآمد هر سهم صنایع کاشی و سرامیک سینا برای سال مالی 87 1387/11/2 - 10:25 شرکت صنایع کاشی و سرامیک سینا پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 121 میلیارد و 500 میلیون ریال را مبلغ 501 ریال اعلام کرد که در 9 ماهه امسال 74 درصد آن ار پوشش داده است. ادامه....
پوشش 91 درصدی پیش‌بینی پتروشیمی شیراز 1387/11/2 - 10:10 شرکت پتروشیمی شیراز پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 2 هزار و 500 میلیارد ریال را مبلغ 184 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 168 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
شیشه و گاز 100 درصد سود تقسیم می‌کند 1387/11/2 - 09:55 شرکت شیشه و گاز پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 74 میلیارد و 844 میلیون ریال را مبلغ 300 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال 76 درصد آن پوشش داده است. ادامه....
پیشنهاد تقسیم 1200 ریال سود برای هر سهم داروپخش برای سال مالی 87 1387/11/2 - 09:55 شرکت کارخانجات داروپخش پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 100 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 362 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال 73 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 79 درصدی پیش‌بینی سنگ‌آهن گل‌گهر 1387/11/2 - 09:50 شرکت سنگ‌آهن گل‌گهر پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 880 میلیارد ریال را مبلغ 2 هزار و 673 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 2 هزار و 119 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
فارسیت اهواز 9 ماهه 85 درصد را پوشش داد 1387/11/2 - 09:50 شرکت فارسیت اهواز پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 30 میلیارد ریال را مبلغ 707 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 601 ریال آن را پوشش داده است.

ادامه....
پوشش 86 درصدی پیش‌بینی بهنوش ایران 1387/11/2 - 09:45 شرکت بهنوش ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 82 میلیارد و 304 میلیون ریال را مبلغ یکهزار و 816 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه یکهزار و 570 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
مبلغ 2 هزار و 729 ریال از پیش‌بینی داروسازی زهراوی محقق شد 1387/11/1 - 11:55 شرکت داروسازی زهراوی پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 40 میلیارد ریال را مبلغ 3 هزار و 485 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 78 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 81 درصدی پیش‌بینی شیمیایی پارس پامچال 1387/11/1 - 11:55 شرکت شیمیایی پارس پامچال پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 10 میلیارد 500 میلیون ریال را مبلغ 299 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال 242 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 74 درصدی پیش‌بینی پتروشیمی اراک 1387/11/1 - 11:50 شرکت پتروشیمی اراک پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه یکهزار و 200 میلیارد ریال را مبلغ 680 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماهامسال 503 ریال آن را پوشش داده است ادامه....
تحقق 85 درصدی پیش‌بینی سیمان بهبهان 1387/11/1 - 11:50 شرکت سیمان بهبهان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 55 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 819 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 1539 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
تحقق 77 درصدی پیش‌بینی صنایع خاک چینی ایران 1387/11/1 - 11:30 شرکت صنایع خاک چینی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 35 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 283 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 984 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
تحقق 98 درصدی پیش‌بینی دشت مرغاب 1387/11/1 - 11:25 شرکت دشت مرغاب پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 53 میلیارد و 453 میلیون ریال را مبلغ 491 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 480 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 76 درصدی پیش‌بینی داروسازی ابوریحان 1387/11/1 - 11:20 شرکت داروسازی ابوریحان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 60 میلیاردریال را مبلغ 659 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال 502 ریال آن را پوشش داده است.

ادامه....
داروپخش 9 ماهه 76 درصد پیش بینی را پوشش داد 1387/10/30 - 15:25 شرکت داروپخش پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 600 میلیارد ریال را مبلغ 732 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 561 ریال را محقق کرده است. ادامه....
پیشنهاد تقسیم 2310 ریال سود برای هر سهم لابراتوارهای رازک برای سال مالی 87 1387/10/30 - 15:15 شرکت لابراتوارهای رازک پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 41 میلیارد ریال را مبلغ 3 هزار و 280 ریال اعلام کرده بود که در 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال تنها 45 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 87 درصدی پیش‌بینی لعابیران 1387/10/30 - 11:10 شرکت لعابیران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 35 میلیارد ریال را مبلغ 914 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 792 ریال آن را پوشش داده است.
ادامه....
نفت بهران 9 ماهه 75 درصد را پوشش داد 1387/10/30 - 11:05 شرکت نفت بهران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 180 میلیارد ریال را مبلغ 3 هزار و 444 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30آذرماه امسال 2 هزار و 585 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
افزایش 311 درصدی سود خالص نیلو 1387/11/9 - 13:45 شرکت نیلو پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 104 میلیارد و 318 میلیون ریال را مبلغ 854 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 705 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
تحقق 652 ریال از پیش‌بینی درآمد هر سهم داروسازی اکسیر 1387/11/9 - 13:40 شرکت داروسازی اکسیر پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 150 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 112 ریال اعلام کرده بود که در 9 ماهه امسال 59 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 85 درصدی پیش‌بینی قند نقش جهان 1387/11/9 - 13:35 شرکت قند نقش جهان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 35 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 35 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 875 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
کاهش 132ریالی EPS بوتان 1387/11/9 - 13:05 شرکت گروه صنعتی بوتان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 200 میلیارد ریال را مبلغ 700 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال 72 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
تحقق یکهزار و 64 ریال از پیش‌بینی درآمد هر سهم معادن منگنز ایران 1387/11/9 - 13:00 شرکت معادن منگنز ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 25 میلیارد و 300 میلیون ریال را مبلغ یکهزار و 992 ریال اعلام کرده بود که در 9 ماهه امسال 53 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 63 درصدی پیش‌بینی کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران 1387/11/9 - 12:55 شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31/02/88 با سرمایه 5 هزار میلیارد ریال را مبلغ 510 ریال اعلام کرد بود که طی 6 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 321 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 82 درصدی پیش‌بینی صنایع شیمیایی سینا 1387/11/9 - 12:25 شرکت صنایع شیمیایی سینا پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 23 میلیارد و 625 میلیون ریال را مبلغ 876 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 722 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 99 درصدی پیش‌بینی صنایع بسته‌بندی ایران 1387/11/9 - 12:05 شرکت صنایع بسته‌بندی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 45 میلیارد و 225 ریال را مبلغ 2 هزار و 153 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 2 هزار و 140 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 79 درصدی پیش‌بینی صنایع ریخته‌گری ایران 1387/11/9 - 11:55 شرکت صنایع ریخته‌گری ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 23 میلیارد و 607 میلیون ریال را مبلغ 690 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 543 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 76 درصدی پیش‌بینی «دفرا» 1387/11/9 - 11:45 شرکت فرآورده‌های تزریقی و دارویی ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 26 میلیارد و 410 میلیون ریال را مبلغ یکهزار و 100 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 832 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
410 ریال پیش‌بینی درآمد هر سهم سیمان هگمتان برای سال مالی 88 1387/11/9 - 11:40 شرکت سیمان هگمتان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 29/12/88 با سرمایه 502 میلیارد و 900 میلیون ریال را مبلغ 410 ریال اعلام کرد. ادامه....
پیشنهاد تقسیم 100 درصد سود برای هر سهم سیمان دورود 1387/11/9 - 11:40 شرکت سیمان دورود پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 80 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 999 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال 76 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 78 درصدی پیش‌بینی رادیاتور ایران 1387/11/9 - 10:50 شرکت رادیاتور ایران پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 140 میلیارد ریال را مبلغ 141 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 110 ریال آن را پوشش داده است.
ادامه....
پیشنهاد تقسیم 1100 ریال سود برای هر سهم داروسازی اسوه برای سال مالی 87 1387/11/9 - 10:45 شرکت داروسازی اسوه پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 54 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 919 ریال اعلام کرده که در 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه امسال تنها 60 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 76 درصدی پیش‌بینی تایدواتر خاورمیانه 1387/11/9 - 10:20 شرکت تایدواتر خاورمیانه پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 216 میلیارد ریال را مبلغ یکهزار و 597 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال یکهزار و 203 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
980 ریال پیش‌بینی درآمد هر سهم گلوکوزان برای سال مالی 88 1387/11/9 - 10:05 شرکت گلوکوزان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31/06/88 با سرمایه 38 میلیارد ریال را مبلغ 980 ریال اعلام کرده که در 3 ماهه منتهی به 30 آذرماه امسال 29 درصد آن را پوشش داده است. ادامه....
افزایش 26 درصد سود خالص «ساریبل» 1387/11/8 - 12:10 شرکت سیمان اردبیل و آهک آذرشهر پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 70 میلیارد ریال را مبلغ 2 هزار و 595 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال یکهزار و 872 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....
پوشش 83 درصدی پیش‌بینی داروسازی روزدارو 1387/11/8 - 12:10 شرکت داروسازی روزدارو پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/87 با سرمایه 77 میلیارد و 760 میلیون ریال را مبلغ 2 هزار و 674 ریال اعلام کرد بود که طی 9 ماهه منتهی به 30 آذر امسال 558 ریال آن را پوشش داده است. ادامه....

سیمان

دنياي اقتصاد- در حالي كه بسياري از صنايع كشور نسبت به آثار و تبعات اصلاح قيمت حامل‌هاي انرژي ابراز نگراني مي‌كنند، مقامات اقتصادي كشور تصميم گرفته‌اند اصلاح قيمت حامل‌هاي انرژي را براي دو صنعت انرژي‌‌بر يعني فولاد و سيمان، به مدت يك‌ونيم تا دوسال به تعويق بياندازند. به گفته دبير انجمن كارفرمايان صنعت سيمان ، حذف يارانه حامل‌هاي انرژي در اين دو صنعت، يك و نيم تا دو سال بعد از اجراي طرح تحول و پس از ديگر صنايع صورت خواهد گرفت.


شروین شهریاری   درخواست از آقای میلاد مهدی زاده‌: لطفا تحلیلی از وضعیت سودآوری و ارزش ذاتی سهام سیمان کردستان ارائه دهید.

پاسخ: سیمان کردستان از جمله شرکت‌های تازه وارد به بازار سرمایه است که در مدت زمان کوتاه حضور خود در بازار سرمايه از لحاظ بازده قیمتی (Capital Gain) زیان قابل توجهی را متوجه سرمایه گذاران خود کرده است به طوری که قیمت سهم از محدوده 8000 ریال در زمان عرضه اولیه تاکنون با حدود 38 درصد کاهش به 5000 ريال رسيده است.
کارخانه سیمان کردستان تا سال 85 یک واحد 2300 تنی محسوب مي‌‌‌شد اما با اجرای یک طرح توسعه در اواخر سال مزبور ظرفیت تولید آن به 3200 تن کلینکر در روز افزایش یافته است. بر اساس پیش‌بینی، شرکت قصد دارد در سه سال آتی در هر دوره 15/1 میلیون تن سیمان پوزولانی تولید و آن را به صورت فله و پاکتی به فروش برساند. بنابراین با توجه به ثبات حجم تولید و فروش در چند سال آتی، تغییرات سودآوری شرکت عمدتا به قیمت‌های فروش وابسته خواهد بود. در ادامه ابتدا اقدام به تخمین سودآوری شرکت در سال آینده نموده سپس با ارزشگذاری و ذکر نکاتی در مورد وضعیت شرکت مطلب را به پایان مي‌‌‌بریم.
در جدول زیر برآورد تحلیلی از عملکرد شرکت در زمینه فروش را در سال 88 مشاهده مي‌‌‌کنید:
برآورد تحلیلی از بودجه فروش سیمان کردستان در سال 88

 

در جدول فوق قيمت سيمان فله و پاكتي داخلي بر اساس نرخ اعلام شده توسط شركت در صورت‌‌هاي مالي 6 ماهه پس از كسر سهم 4000 توماني پرداختني به انجمن صنفي كارفرمايان صنعت سيمان بابت طرح تنظيم بازار مبناي محاسبه قرار گرفته است. همچنين 20درصد از ظرفيت شركت به صادرات اختصاص يافته كه قيمت آن معادل 75 دلار در هر تن لحاظ شده است. گفتني است بر اساس گزارش پذيرش و درج ازآنجا که آزادسازی صادرات سیمان با توجه به افزایش ظرفیت تولید در کشور قابل پیش‌بینی بوده، سیمان کردستان مقدمات و تدارکات لازم برای این امر را پیش‌بینی نموده است. عمده ترين بازار صادراتي شركت با توجه به موقعيت جغرافيايي كارخانه، عراق است كه در سال‌‌هاي قبل نيز «سكرد» سابقه بازاريابي و فروش محصولات در اين كشور را داشته است. بر اساس اظهارات مديران كارخانجات سيمان غرب كشور در مجامع اخير، قيمت سيمان در بازار عراق در حال حاضر در محدوده 90دلار به ازاي هر تن قرار دارد. بنابراين در نظر گرفتن فرض قيمتي 75دلار براي صادرات سيمان در سال آينده معقول به نظر مي‌‌‌رسد.
حال به جدول زير توجه كنيد كه در آن برآورد تحليلي از بهاي تمام شده كالاي فروش رفته ارائه شده است‌:(ارقام به ميليارد ريال)

در جدول فوق، اطلاعات سال 86 مربوط به بهاي تمام شده توليد است كه از صورت‌‌هاي مالي 12 ماهه حسابرسي شده استخراج شده است. پيش بيني 87 بر اساس ضرايب ارائه شده در خصوص ميزان رشد هزينه‌‌ها در بودجه حسابرسي 87 ارائه شده است. پيش بيني تحليلي 88 نيز عمدتا با تعميم ضرايب مزبور به سال آتي مورد محاسبه قرار گرفته است. در اين برآورد، هزينه مواد مستقيم با 7/34 درصد رشد، دستمزد با 10درصد افزايش و سربار نيز با 4/17 درصد رشد مواجه شده است. اين افزايش با توجه به افق كاهش شتاب رشد هزينه‌‌ها در دو بخش مواد مستقيم و سربار مي‌‌‌تواند اين برآورد را در زمره پيش بيني‌‌هاي محافظه كارانه قرار دهد كه احتمال كاهش هزینه‌‌ها در عمل وجود خواهد داشت. البته دراين برآورد به طور كلي احتمال اجراي سياست تغيير نظام يارانه‌‌ها لحاظ نشده و افزايش قيمت گاز و برق مطابق روند تاريخي در نظر گرفته شده است.
حال به جدول زير توجه كنيد كه در آن پيش بيني تحليلي از EPS شركت در سال آينده ارائه شده است:
(ارقام به ميليارد ريال)


در خصوص ارقام جدول فوق بايد به چند نكته توجه داشت:
1 - هزينه‌‌هاي عملياتي مطابق رويه تاريخي با 10درصد رشد در نظر گرفته شده است. 2 - هزينه صادرات سيمان عمدتا مربوط به حمل بوده كه با توجه به موقعيت كارخانه «سكرد» در شهر بيجار معادل 10دلار در هر تن تخمين زده مي‌‌‌شود. 3 - هزينه مالي با توجه به رقم مانده تسهيلات دريافتي شركت در 31 شهريور با نرخ 12 درصد در نظر گرفته شده است. گفتني است با توجه به روند روبه بهبود وضعيت نقدينگي شركت احتمال تسويه وام‌‌ها نيز وجود خواهد داشت كه كاهش اين سرفصل هزينه در 6 ماه نخست سال جاري نسبت به پيش بيني بودجه نيز از شواهد همين امر است. آثار اين مساله كه منجر به كاهش احتمالی هزينه مالي شركت خواهد شد، در برآورد فوق لحاظ نشده است. 4 - درآمدهاي متفرقه با توجه به سرمايه گذاري حدود 9ميليارد توماني شركت در سپرده بانكي و اوراق مشاركت با نرخ بازدهي 16درصد به دست آمده است. (اقتباس از صورت‌‌هاي مالي 6ماهه).
5 - ماليات شركت با در نظر گرفتن معافيت مالياتي صادرات مورد محاسبه قرار گرفته است.
با در نظر گرفتن موارد فوق مشاهده مي‌‌‌شود كه در صورت تحقق مفروضات اين تحليل، «سكرد» در سال آينده توانايي دستيابي به حدود 162 تومان سود خالص به ازاي هر سهم خود را خواهد داشت. بديهي است كارشناسان مي‌‌‌توانند با تغيير فرضيه‌‌هاي مطرح شده به ارقام متفاوتي در اين زمينه دست يابند. در اينجا بخش اول مطلب را به پايان مي‌‌‌بريم و انجام ارزش گذاري به همراه ذكر چند نكته درمورد وضعيت «سكرد» را به فردا موكول مي‌‌‌كنيم.
نقل : قیمت سیمان در گمركات مرزی عراق از قبیل گمرک پرویزخان- مهران و گمرک چزابه حدود 95 دلار است.
قیمت سیمان در مرز افغانستان ( گمرک دو قارون) حدود 85 دلار است.
قیمت سیمان در کشور تركمنستان حدود تنی 120 دلار می باشد.
صادرات سیمان معاف از مالیات بوده و تاثیر مثبت قابل توجهی بر سود آوری صنایع سیمان خواهد داشت.
سود سیمان بهبهان ۱۸۱۹ ریال و ۹ ماهه با ۷۵ ٪ فروش ۸۵ ٪ سود را پوشش داده .
پوشش 51 درصدی پیش‌بینی سیمان فارس خوزستان
شنبه 28 دی 1387
شرکت سیمان فارس خوزستان پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31/02/88 با سرمایه 4 هزار و 176 میلیارد ریال را مبلغ 370 ریال اعلام کرد بود که طی 6 ماهه منتهی به 30 آبان امسال 189 ریال آن را پوشش داده است.
به گزارش خبرنگار سنا، بر اساس اطلاعیه اداره نظارت بر ناشران بورسی، شرکت سیمان فارس خوزستان «سهامی عام» در مقایسه با عملکرد واقعی سال مالی قبل به ترتیب، 54 درصد افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری ها، 189 درصد افزایش سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌ها ، 69 درصد افزایش سود عملیاتی و 82 درصد افزایش سود پس از کسر مالیات را نشان می‌دهد.
براساس این گزارش هئیت‌مدیره این شرکت در نظر دارد برای سال مالی 87 به ازای هر سهم 276 ریال سود را برای تقسیم بین سهامداران به مجمع عمومی عادی سالانه پیشنهاد کند.
همچنین این شرکت درآمد تلفیقی هر سهم برای سال مالی منتهی به 31/02/88 را با سرمایه یکهزار و 176 میلیارد ریال را 377 ریال اعلام کرده بود که در 6 ماهه منتهی به 31 آبان ماه امسال 49 درصد را پوشش داده است.
بر این اساس شرکت سیمان فارس و خوزستان «سهامی عام» در مقایسه با عملکرد تلفیقی واقعی سال مالی قبل به ترتیب، 49 درصد افزایش فروش ،48 درصد افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته، 84 درصد افزایش سود عملیاتی و 48 درصد افزایش سود ویژه تلفیقی پس از کسر مالیات را نشان می‌دهد.

سیمان دشتستان سود 86 مبلغ 458 ريال اعلام نموده بود.

87 در مقايسه با عملكرد واقعي سال مالي قبل به ترتيب فروش 30 درصد افزايش، بهاي تمام شده كالاي

فروش رفته 11 درصد افزايش، سود عملياتي 62 درصد افزايش و سود پس از كسر ماليات 64 درصد افزايش نشان مي دهد.

3) : شركت اعلام نموده، با توجه به اينكه محل كارخانه در منطقة محروم واقع است، مطابق مفاد مادة 132 قانون ماليات هاي مستقيم از تاريخ بهره برداري )

82/11/01 ) به مدت 10 سال از پرداخت ماليات معاف مي باشد و ماليات پي شبيني شده مربوط به خالص درآمد(هزينه)هاي متفرقه است. )

 پيش بيني درآمد87 مبلغ 731 ريال اعلام نموده بود. كه دلايل تعديل را افزايش نرخ فروش كلينكر - تغيير تركيب فروش سيمان فله يا پاكتي و /07/ 87/04/19 و 24 ، 87/04/16

افزايش درآم دهاي غير عملياتي اعلام نموده بود.


شروين شهرياري
قسمت دوم
پرسش از آقاي مهدي پيشيان: وضعيت آينده سهام سيمان بهبهان را چگونه ارزيابي مي‌‌‌كنيد؟



پاسخ: درمطلب روز گذشته با در نظر گرفتن برخي مفروضات به محاسبه درآمد حاصل از فروش و بهاي تمام شده «سبهان» در سال 88 پرداختيم. حال به جدول زير توجه كنيد كه در آن با استفاده از محاسبات قبلي، پيش بيني تحليلي از EPS شركت در سال آينده ارائه شده است. (ارقام به‌ميليارد تومان)

در خصوص ارقام جدول فوق بايد به چند نكته توجه داشت: 1 - هزينه‌‌هاي عملياتي مطابق رويه تاريخي با 10درصد رشد مواجه شده است. 2 - هزينه صادرات سيمان عمدتا مربوط به حمل بوده كه با توجه به موقعيت كارخانه معادل 10دلار در هر تن تخمين زده مي‌‌‌شود. 3 - هزينه مالي با توجه به رقم مانده تسهيلات دريافتي شركت در سال آينده (يك‌ميليارد تومان) با نرخ 12 درصد در نظر گرفته شده است.( رقم مانده تسهيلات از صورت‌هاي مالي حسابرسي شده منتهي به 31 شهريور 87 استخراج شده است.) 4 – درآمد سرمايه‌گذاري‌ها عمدتا مربوط به بازدهي سرمايه‌گذاري حدود 6/6‌ميليارد توماني شركت در سپرده بانكي، اوراق مشاركت و سهام شركت‌هاي بورسي است. درآمد اين سرفصل معادل رقم بودجه سال جاري لحاظ شده است. 5 - ماليات شركت با توجه به معافيت مالياتي صادرات، مورد محاسبه قرار گرفته است.
با در نظر گرفتن موارد فوق مشاهده مي‌‌‌شود كه در صورت تحقق مفروضات اين تحليل، «سبهان» در سال آينده توانايي دستيابي به حدود 243 تومان سود خالص به ازاي هر سهم خود را دارد. با توجه به عدم تغيير ظرفيت توليد و فروش در چند سال آتي، احتمال تغييرات شديد در سودآوري شركت بعيد خواهد بود و تغييرات احتمالي منوط به افزايش قيمت‌هاي فروش يا افزايش حجم صادرات شركت در سال‌هاي آتي است.
با استفاده از مدل قيمت بر درآمد و در نظر گرفتن P/E=4 براي سود سال آتي و تقسيم 80درصدي سود 87 (وتنزيل يك ساله آن) ، ارزش ذاتي كنوني سهام «سبهان» معادل 10937 ريال به دست مي‌‌‌آيد. با استفاده از مدل گوردون نيز با در نظر گرفتن نرخ بازده مورد انتظار 20درصدي و نرخ رشد سودآوري صفر درصد براي ساليان آتي و حفظ سياست تقسيم سود 80درصدي، ارزش ذاتي سهم بر اساس اين مدل معادل 9724 ريال برآورد مي‌‌‌شود. بديهي است كارشناسان با تغيير مفروضات يا به كارگيري ساير مدل‌هاي ارزش‌گذاري مي‌‌‌توانند به ارقام متفاوتي در خصوص ارزش‌ ذاتي سهم دست يابند.
با ذكر چند نكته درمورد وضعيت شركت سيمان بهبهان مطلب را به پايان مي‌‌‌بريم:
1 - تا پايان آذر ماه 87، «سبهان» در زمينه توليد و فروش سيمان و نيز پوشش بودجه حدود 10درصد از برنامه پيش افتاده است. بدين ترتيب احتمال تعديل مثبت نسبت به آخرين پيش‌بيني سود شركت (1819 ريال ) تا پايان سال وجود دارد.البته بايد توجه داشت كه تعميرات اساسي كارخانه بنابر برنامه قبلي قرار بود در فصل پاييز انجام شود. اين اقدام به دي ماه انتقال يافته و حدود دو هفته در اين دوره كارخانه توقف توليد دارد. بدين ترتيب به‌رغم عملكرد مناسب 9 ماهه ( پوشش 85 درصدي)، تفاوت عملكرد نهايي نسبت به پيش‌بيني كنوني در محدوده چند درصد خواهد بود.
2 - افزايش بهاي تمام شده شركت در سال‌جاري عمدتا مربوط به افزايش قيمت برخي مواد اوليه (نظير گلوله فولادي) و نيز رشد هزينه سربار (عمدتا حمل و نقل) بوده است. اين افزايش هزينه‌ها عمدتا تاثير خود را در نيمه نخست سال‌جاري بر فعاليت شركت به جاي گذاشته‌اند و در حال حاضر هزينه‌ها در موارد مذكور كاهش يافته است.
3 - در شرايط فعلي، سيمان بهبهان با مشكلي از بابت فروش محصولات خود مواجه نيست و به طور كلي بازار مصرف سيمان در استان خوزستان به علت وجود پروژه‌هاي عمراني و رونق ساخت و ساز نسبت به ساير استان‌هايي كه دچار مازاد عرضه سيمان شده‌اند (نظير اصفهان، كرمان و...) بهتر است.
4 - ارزش جايگزيني يك واحد يك‌ميليون تني سيمان در حدود 130‌ميليارد تومان تخمين زده مي‌‌‌شود. بدين ترتيب مي‌‌‌توان گفت ارزش بازار «سبهان» (50‌ميليارد تومان) حدود نصف ارزش جايگزيني كارخانه (100‌ميليارد تومان) است.
5 - هزينه مصرف انرژي در سيمان بهبهان در سال جاري معادل حدود 4/3‌ميليارد تومان (62 تومان به ازاي هر سهم) برآورد مي‌‌‌شود. بدين ترتيب مي‌‌‌توان گفت آثار حذف يارانه‌ها در اين بخش كه منجر به افزايش چشمگير هزينه‌ها و متعاقب آن كاهش سودآوري خواهد شد بايد به عنوان يك ريسك احتمالي مد نظر سرمايه‌گذاران قرار گيرد.

سبحان

شروين شهرياري
درخواست از طريق تلفن: لطفا يك تحليل بنيادي از وضعيت سهام شركت دارو سازي سبحان ارائه دهيد.




داروسازي سبحان يك شرکت هلدينگ است كه سهام مديريتي مجموعه‌ای از شرکت‌های وابسته به صنعت داروسازی را در داخل و خارج از بورس در اختيار دارد.
بنابراین برای ارزيابي سهام این شرکت بايد از روشي مشابه سهام شركت‌هاي سرمايه‌گذاري استفاده كرد. بدين منظور براي محاسبه خالص ارزش دارايي‌هاي (NAV) شركت باید حقوق صاحبان سهام را با ارزش روز پرتفوليوي بورسي و ارزش روز تخميني پرتفولیوي غيربورسي جمع كرده و از آن بهاي تمام شده سرمايه‌گذاري‌ها را كسر کرد. سپس رقم حاصله را بر كل تعداد سهام شركت تقسيم مي‌كنيم. محاسبات مربوطه در جدول زير نمايش داده شده است:‌


در جدول فوق، اطلاعات صورت‌هاي مالي نه ماه (منتهي به 30 آذر 87) مبناي محاسبه قرار گرفته است. همچنين در خصوص ارزش‌گذاري سبد سهام غيربورسي با توجه به تركيب سرمايه‌گذاري‌ها (كه عمدتا شركت‌هاي صنعت دارو هستند) ميزان افزايش ارزش بازار سرمايه‌گذاري‌هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده به سرمايه‌گذاري‌هاي خارج بورسي تعميم داده شده است. به اين ترتیب ارزش بازار سبد غير بورسي حدود دو ‌برابر بهای تمام شده به دست آمده است.
بدیهی است با تغيير در ارزش‌گذاري سهام خارج بورسي مي توان به ارقام متفاوتي در خصوص NAV «دسبحا» دست يافت.
با توجه به توضيحات فوق مشاهده مي‌شود خالص ارزش دارايي‌های هر سهم مطابق مفروضات این برآورد، اكنون حدود 268 ‌تومان است كه تطابق نسبي با قيمت روز سهم نشان مي دهد. از طرفي سهام زيرمجموعه‌هاي بورسي شركت (‌البرز‌دارو و ايران دارو‌) نيز در حال حاضر در بازار سرمايه در وضعیت ركود به سر مي‌‌برند؛ بنابراين انتظارات بروز تغييرات شديد در خالص ارزش دارايي‌هاي شركت مادر (‌سبحان‌) در شرايط كنوني تقريبا منتفي به نظر مي‌‌رسد‌.
در خصوص وضعيت کلی شركت نيز بايد به دو نكته توجه داشت: نخست اين كه البرز دارو و ايران دارو اخيرا به ترتيب با تعديل‌هاي مثبت و منفي در پيش بيني درآمد سال جاري مواجه بوده‌اند، اما به‌رغم اين تعديلات، سياست تقسيم سود قبلي خود را تغيير نداده اند.
بدين ترتيب اين تحولات بر بودجه «دسبحا» تاثيري نداشته است. نكته دوم به بهره برداری از كارخانه شيمي درماني سبحان (با مالكيت 70 درصدي در بخش خارج بورسي) مربوط مي شود.
بر اساس اطلاعات موجود، مديران هلدينگ سبحان حساب ويژه‌اي در خصوص سودآوري آینده اين شركت سرمايه پذير خود باز كرده‌اند كه آثار اين مساله عمدتا در سال‌هاي مالي آتي بر وضعيت «دسبحا» موثر خواهد بود.در بخش خارج بورسي، دو شركت سبحان دارو و كي بي سي نیز وضعيت نسبتا مناسبي از لحاظ عملكرد و سودآوري در سال جاري دارند.
با توجه به موارد مزبور می توان گفت که «دسبحا» در قيمت‌هاي فعلي در گروه سهام كم ريسك و كم نوسان بازار قرار دارد كه البته براي رشد تقاضا و جلب توجه سرمايه‌گذاران نيازمند تحركات كلي در صنعت دارو و سهام مربوطه است.
درخصوص زيان محقق شده در گزارش نه ‌ماهه نيز بايد توجه داشت كه عملکرد شرکت باید مشابه شرکت‌های سرمایه‌گذاری‌ تحلیل شود.
داروسازی سبحان پیش‌بینی سود 612 ‌ریالی خود را عمدتا بر درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها متمرکز کرده است. این سرفصل مشتمل بر سود زیرمجموعه‌هایی است که سال‌مالی آنها در29/12/87 به پایان مي‌رسد.
مطابق استانداردهای حسابداری، داروسازی سبحان تنها پس از برگزاری مجمع سالانه و تصویب سود نقدی شركت‌هاي سرمايه‌پذير، درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها را در صورت سود و زیان خود لحاظ مي‌کند.
بنابراین طبیعی است که «دسبحا» در گزارشات ادواري خود تنها سرفصل‌های هزینه را در بودجه ثبت کند و تحقق نهایی درآمد در گزارش 12‌ماهه منعکس خواهد شد.

پالایشگاه اصفهان

نوشته اصلی توسط تارا احمدي نمایش پست ها
بنظرم علتش مصوب شدن قيمت 37.5 دلارهربشكه نفت در بودجه سال 1388 باشه. با اين قيمت در نظر گرفته شده براي نفت سود پالايشگاه سال بعد حدوداً 98-89 تومان (بر مبناي دلار 1100-1000 تومان) خواهد بود.
کاظم : تقسیم سود87اگه80تومن درنظربگیریم سودسال بعدهم میانگین بگیم90تومن باپی برایی4میشه 360قیمت سهم وقیمت شب مجمع هم440تومن یعنی درکوتاه مدت انتظارزیادی نبایدداشت
__________________