معرفی وغدیر - توسط جورج سورس

فعالیتهای عمده غدیر در 5 حوزه زیر خلاصه میشود
1.بازرگانی
2.صنعت پتروشیمی
3.صنعت سیمان
4.صنعت ساختمان
5.در آینده ای نزدیک در بخش گردشگری
- در بخش بازرگانی طی یک سال گذشته جهش زیادی داشته است و شرکتهای زیر مجموعه حتی افزایش چند صد درصدی در سودآوری داشته اند به عنوان نمونه شرکت المصادر جبل علی که غدیر مالکیت 100 درصدی آن را در اختیار دارد در سال گذشته با افزایش سودآوری از 10 به 19 میلیارد تومان مواجه شده است و یا شرکت خدمات مدیریت و بازرگانی غدیر که عمده فعالیت آن در زمینه واردات گوشت میباشد در سال گذشته با رشد 142 درصدی سود مواجه شده است که پیش بینی میشود این جهش سودآوری با گسترش فعالیتهای بازرگانی به 600 درصد در سال جاری بالغ شود که انتظار میرود این روند تداوم داشته باشد.
-در بخش پتروشیمی در چند سال گذشته با سرمایه گذاری گسترده غدیر در شرکتهای معظم پتروشیمی عسلویه همینک سرمایه گذاریهای غدیر به بار نشسته است و شاهد مالکیت غدیر در بزرگترین واحدهای پتروشیمی دنیا هستیم.
این امر دو اثر فوق العاده مثبت در غدیر داشته است:
1.افزایش ناو غدیر به بیش از 400 تومان به ازای هر سهم
2.انتظار افزایش و جهش زیاد در سودآوری غدیر به واسطه افزایش درآمد شرکتهای پتروشیمی
-در بخش سیمان خوشبختانه شاهد تنوع و حضور شرکتهای قوی چون سیمان شرق،سپاهان،کردستان،دشتستان،ساروج و خزر هستیم که یک پنجم بازار سیمان کشور در اختیار شرکتهای زیر مجموعه غدیر قرار دارند.
در سال جاری هدف گذاری غدیر برای صادرات سیمان بیش از یک میلیون تن میباشد که به نظر میرسد به دلیل قرار گیری عمده واحدهای سیمانی غدیر در موقعیت ممتاز صادراتی این امر به راحتی میسر شود.
افزایش قیمت نفت و به طبع آن نرخ صادراتی سیمان و همچنین نرخ ارز در آینده میتواند شرایط مناسبی را برای گروه سیمانی غدیر رقم بزند.
همچنین رایزنی هایی برای مشارکت سرمایه گذار فرانسوی که یکی از بزرگترین تولید کنندگان سیمان جهان میباشد در حال انجام میباشد.

{ شرکتهای سیمانی گروه غدیر و درصد مالکیت :
سیمان کردستان با مالکیت 52 درصد
سیمان دشتستان با مالکیت 49 درصد
سیمان شرق با مالکیت 45 درصد
سیمان سپاهان با مالکیت 43 درصد
سیمان نی ریز با مالکیت 38 درصد
سیمان ساروج بوشهر با مالکیت 29 درصد
سیمان خزر با مالکیت 20 درصد
غالب شرکتهای سیمانی غدیر تازه تاسیس و در موقعیت جغرافیایی مناسب برای صادرات قرار دارند که این امتیازات هولدینگ سیمانی غدیر را دو چندان میکند }
-در بخش ساختمان با واگذاری غدیر به ساتا و عنایت به این امر که 7 درصد املاک مستند کشور در اختیار ساتا میباشد آینده بسیار روشنی از چشم انداز آتی فعالیتهای ساختمانی غدیر ترسیم مینماید.صحبتهای سردار دقیقی رییس هیئت مدیره غدیر در مجمع فروردین ماه مبنی بر اینکه ساتا بخش زیادی از این املاک را در اختیار غدیر قرار داده است بسیار امیدوارکننده است.
در حال حاضر دهها شرکت ساختمانی در مجموعه غدیر در حال فعالیت میباشند که با امتیازات املاک ساتا و سهامدارای بانک صادرات و دسترسی به منابع مالی امتیازات گروه ساختمانی غدیر دو چندان خواهد بود.
-اما بخش گردشگری و پتانسیلهای فراوان این بخش با وجود بازاری بسیار بزرگ در کشور میتواند روند صعودی سودآوری غدیر را فزونی بخشد.

---

17 درصد پتروشیمی مرجان
17 درصد پتروشیمی مروارید در آستانه بهره برداری 

    ( راه‌اندازي پتروشيمي مرواريد در نيمه نخست امسال )
34 درصد پتروسیمی زاگرس (تا 1 ماه آینده با بهره برداری واحد برج خنک کننده تولیدش 2 برابر میشود) ( اما متانول دقیقا 3.3 میلیون تن تولید یک و دو زاگرسه.که خود غدیر از این 1.12 میلیون تن قدر سهم داره.یعنی بیش از یک شفن که 0.9 میلیون تن تولید داره )
51 درصد پتروشیمی غدیر(تا 1 ماه آینده ظرفیت اسمی به 3.2 میلیون تن میرسد به عبارتی 2 برابر میشود.)( واحد آمونياك مجتمع پتروشيمي غدير با 100 درصد ظرفيت در مدار توليد قرار گرفت.
به گزارش خبرنگار موج ، توليد اين واحد از ابتداي امسال با ظرفيت ماكزيمم 90 درصد آغاز شده بود كه بمنظور آزمايش عملكرد نهايي ( Perfomance Test) به 100 درصد ظرفيت دست يافت.
پتروشيمي غدير با ظرفيت اسمي توليد سالانه يك ميليون تن اوره و ۶۸۰ هزار تن آمونياك، از فروردين ماه امسال در مدار توليد قرار گرفته است.
محصول اصلي پتروشيمي غدير اوره است و بيشتر آمونياك توليد شده در اين پتروشيمي براي توليد اوره مصرف مي شود.{ اون 680 هزارتن امونیاک تبدیل به اوره میشه.یعنی محصول میانی امونیاکه و محصول نهایی اوره.از اون 680 هزارتن امونیاک فقط 75 هزارتاش میمونه.برای همین در دوفاز اوره غدیر تولید نهایی دو میلیون تن اوره و(75+ 75 ) 150 هزارتن امونیاکه }
پتروشيمي غدير، توليد كننده اوره و آمونياك از جمله طرح هاي سايت يك پتروشيمي در منطقه ويژه اقتصادي انرژي پارس به شمار مي رود.)

7 درصد پتروشیمی مارون بزرگترین تولید کننده اتیلن جهان { مجموع كل محصولات توليد شده در مجتمع پتروشيمي مارون بعنوان اولين واحد مگاتني كشور تا ابتداي امسال دو ميليون و 567 هزار تن برآورد شد.
به گزارش نيپنا؛ توليد انواع محصول در مجتمع پتروشيمي مارون شامل محصولات مياني و نهايي در واحدهاي پايه، بالادست و مياني تا پايان سال 1387 به دو ميليون و 567 هزار تن رسيد كه نسبت به دوره مشابه سال 1386 حدود 24 درصد رشد توليد داشته است.
واحد الفين مجتمع پتروشيمي مارون اولين واحد مگا الفين به بهره برداري رسيده در ايران است و محصولات متنوعي شامل اتان، اتيلن، پروپيلن، پلي اتيلن سنگين، انواع اتيلن گلايكول، پلي پروپيلن و بنزين پيروليز توليد مي كند.
پتروشيمي مارون (الفين هفتم) واقع در منطقه ويژه اقتصادي پتروشيمي (ماهشهر) شهريور ماه سال 1385 با حضور رئيس جمهوري به طور رسمي افتتاح شد.
اجراي مهندسي اصولي اين طرح را شركت هاي لينده، بازل و شل عهده دار بوده اند، همچنين مهندسي تفصيلي و خدمات خريد تجهيزات داخلي و خارجي اين شركت به وسيله كنسرسيومي از شركت هاي سازه، پيدك، نارگان و EIED اجرا شده است.
محصولات توليدي اين مجتمع در توليد انواع پلاستيك ها، صنايع نساجي، رنگ ها، الياف مصنوعي، عايق هاي الكتريكي، چسب ها، جوهر چاپ، ضد زنگ، ضديخ خودرو و صنايع آرايشي مورد استفاده قرار مي گيرد.  } 
 پتروشیمی غرب و امیر کبیر و فن آوران و .... با مالکیت زیر 5 درصد.
به عبارتی بعد از ملی صنایع پتروشیمی یکی از بزرگترین هولدینگ های پتروشیمی ایران هستش.

توجه اینکه در سال 2010 با فرض اوره و آمونیاک 450 دلاری و تولید 2 میلیون تنی پتروشیمی غدیر فروش این شرکت نزدیک به 1 میلیارد دلار خواهد شد که با فرض حداکثر بهای تمام شده 150 دلاری هر تن و بهای تمام شده 300 میلیون دلاری بیش از 600 میلون دلار سود خالص نصیب این شرکت و به ازای هر سهم غدیر 50 تومان سود فقط از طریق پتروشیمی غدیر نصیب وغدیر خواهد شد.
با یک حساب سرانگشتی سود سال آینده غدیر بیش از 100 تومان خواهد بود که اگر به سود سال بعد بخواهیم پی به ای بدیم 1.5 میشه
سال 2010 قیمت هر سهم غدیر بیش از 400 تومان خواهد بود که در قیمت کنونی خرید با دید یک ساله بهترین گزینه میباشد.

شرکتهای سیمانی گروه غدیر و درصد مالکیت :

سیمان کردستان با مالکیت 52 درصد

سیمان دشتستان با مالکیت 49 درصد

سیمان شرق با مالکیت 45 درصد

سیمان سپاهان با مالکیت 43 درصد

سیمان نی ریز با مالکیت 38 درصد

سیمان ساروج بوشهر با مالکیت 29 درصد

سیمان خزر با مالکیت 20 درصد

غالب شرکتهای سیمانی غدیر تازه تاسیس و در موقعیت جغرافیایی مناسب برای صادرات قرار دارند که این امتیازات هولیدنگ سیمانی غدیر را دو چندان میکند.

---

نوشته اصلی توسط تراستی  

الف- همانطور که در اعلامیه سود 88 غدیر در بند 4 ذکر شده تا کنون مالکیت وغدیر در پتروشیمی زاگرس قطعی نشده است (دلیل : عدم ثبت صورتجلسه مجمع زاگرس در اداره ثبت شرکتها) و از بابت زاگرس تا کنون وغدیر ریالی دریافت ننموده (سود توهمی را وغدیر در مجمع خود انباشته نموده است) و نه تنها سودی را از زاگرس دریافت ننموده بلکه مالکین زاگرس بهیچ عنوان این شرکت را بعنوان سهامدار برسمیت نمیشناسند و آنها را حتی به مجتمع زاگرس راه نمیدهند و بهتر است بدانید پرونده درخواست تجدید نظر زاگرس در رای صادره قبلی کماکان بشماره کلاسه 288/86/86 در شعبه 44 دادگاه تجدید نظراستان تهران مفتوح میباشد و بهمین دلیل تا کنون مجمع سال 86 زاگرس تشکیل نشده است (بر خلاف شایعات موجود) پس اگر سود زاگرس را از سود 87 و88 وغدیر کسر شود آیا بازهم وغدیر میتواند به ای پی اس اعلامی خود برسد؟ و آیا باز هم ان ای وی غدیر مطابق گفته مدیر عامل آن میباشد؟(هرچند که زاگرس بزرگترین باشد ولی به وغدیر...!!!!)

ب- در خصوص اوره نیز بدانید که غدیر1 (پتروشیمی پردیس ) یعلت دریافت کاز ارزان مکلف است اوره خود را با قیمت مصوب به خدمات حمایتی کشاورزی بفروشد و دلیل این مدعا را نیز میتوانید در یکی از بندهای حسابرسی صورتهای مالی سال پیش غدیر پیدا نمایید.پس دوستانی که میخواهند برای اوره غدیر محاسبه نمایند باید نرخ اوره را زیر 150 دلار محاسبه کنند البته اگر گاز به نرخ آزاد کنونی حدود 20 سنت برای هر متر مکعب را منظور نمایند میتوانند نرخ فروش را فوب خلیج فارس در محاسبات لحاظ کنند با نرخ تمام شده واقعی! حال تکلیف این اختلاف در صورتهای مالی 87 و 88 وغدیر و تاثیر آن بر روی ای پی اس وغدیر چه میشود؟

آخرین قیمت اوره که من اطلاع دارم 260 دلار و آمونیاک نزدیک 300 دلاره البته دوستان مطلع بهتر میتونن نظر بدن و این نکته رو هم توجه داشته باشید که قیمت اوره کاملا مرتبط با قیمت گازه و با توجه به اینکه نرخ گاز در چند روز گذشته حدود 15 درصد افزایش پیدا کرده(آخرین قیمت گاز 4.118 و قیمت قبلی چند روز پیش 3.55 بود) احتمالا قیمتهای جدید متفاوت از قیمتهایی هستش که من دارم.

این هم مصاحبه مدیرعامل غدیر در اسفند 87

قيمت جهاني آمونياك به شدت كاهش يافته است يك واحد جديد در سال آينده به مجتمع غدير افزوده مي‌شود 

 ايسنا: قيمت جهاني آمونياك پس از بحران اقتصادي با 84 درصد كاهش قيمت مواجه شده است.
محمد حسن كشوري ـ مديرعامل پتروشيمي غدير ـ در گفت وگو با خبرنگار خبرگزاري دانشجويان ايران (ايسنا)، با اظهار اين مطلب خاطرنشان كرد: قيمت جهاني آمونياك از 900 دلار به ازاي هر تن به 120 دلار نيز رسيد، اما در حال حاضر اين محصول ما كه براي صادرات در نظر گرفته شده 150 دلار به فروش مي‌رود.
وي كشورهايي مثل هند و فرانسه را از مصرف‌كنندگان آمونياك در جهان دانست و گفت: البته بايد توجه داشت كه آمونياك اين مجتمع براي صادرات است.
او با اشاره به اين كه قيمت جهاني اوره نيز كاهش يافته است، افزود: در حال حاضر با توجه به قراردادي كه با شركت خدماتي - حمايتي جهاد كشاورزي داريم، اين شركت در حال خريد اين محصول با قيمتي معادل 230 دلار به ازاي هر تن است كه البته قيمت جهاني اين محصول 250 دلار است.
وي در پاسخ به اين‌ سوال كه چرا با توجه به اين كه شركت پتروشيمي غدير خصوصي است، ولي مابه‌التفاوت نرخ اوره كه از طريق دولت خريداري مي‌شود را دريافت نمي‌كند؟ گفت: اين مساله مصوب هيات وزيران است و با پرداخت مابه‌التفاوت يارانه‌ها موافقت نشده است.
كشوري تصريح كرد: در حال حاضر فعلا خوراك گازي ما در حال تامين شدن است و زمستان امسال قطعي گاز نداشتيم و با اين كه توليدات ما به لحاظ تناژي كاهشي نداشته، ولي به لحاظ ارزشي و با توجه به كاهش قيمت‌هاي جهاني تقريبا يك ششم شده است.
او با اشاره به اين كه زمان تعميرات و نگهداري مجتمع نزديك است، گفت: نيمه اول فروردين ماه سعي مي‌كنيم كه تعميرات و نگهداري مجتمع را انجام دهيم، ضمن اين‌كه در نظر داريم يك واحد توليد گاز آرگون به مجتمع‌ اضافه كنيم كه اين كار در مرحله مهندسي قرار دارد.
وي ظرفيت اين واحد را 10 هزار تن در سال دانست كه براي بازار صادراتي است. البته هزينه سرمايه‌گذاري مجتمع 1.5 ساله بازگشت داده خواهد شد. هزينه طرح نيز 15 ميليون يورو برآورد شده است كه سعي مي‌كنيم آن را از آورده سهامداران و حساب ذخيره ارزي تامين كنيم. در اين خصوص كارهاي اجرايي آن از اوايل سال آينده انجام و اواخر سال 1388 به توليد خواهد رسيد.
مديرعامل پتروشيمي غدير همچنين درباره كارهاي مربوط به فاز دوم اين مجتمع گفت: فاز دوم پتروشيمي غدير اوايل سال آينده راه‌اندازي مي‌شود و فاز اول آن نيز در حال حاضر با ظرفيت 95 درصد در حال فعاليت است.

--------------------------------------

مالکین وغدیر :

51.47 ٪ در اختيار مجموعه نيروهاي مسلح
30.66 ٪ در اختيار مجموعه شعب بانک صادرات و س خوارزمي
5.23٪ در اختيار ص شرکت نفت
1.1 ٪ در اختيار س فرهنگيان
3.52٪ دراختيار سهانداران حقيقي کمتر از 1 درصد
8.02 ٪ هم فکر کنم مال کارکنان بانک صادرات باشه که نمي توانند بفروشند.

ادامه نوشته

تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری غدیر (قسمت اول) - ارسالی حاج احمد

تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری غدیر (قسمت اول)

ادامه نوشته

غدير با مهريه 923 ميليارد توماني به خانه بخت رفت

خبرگزاري فارس: عروس غدير در حالي با مهريه 923 ميليارد توماني به خواستگار اصلي آن يعني سازمان تامين اجتماعي نيرو هاي مسلح رسيد كه در قبل و بعد از مراسم عروسي نكات و ابهاماتي وجود داشت.
به گزارش خبرنگار اقتصادي خبرگزاري فارس ، در حالي به گفته مديرعامل شركت سرمايه گذاري غدير، بلوك 51 درصدي سهام غدير به مانند عروسي بود كه داراي خواستگاران متعددي است كه مهريه اين عروس امروز توسط سازمان تامين اجتماعي نيروهاي مسلح به مبلغ 923 ميليارد تومان پرداخته شد.
بانك صادرات كه مالك اصلي شركت 607 ميليارد توماني سرمايه‌گذاري غدير بود امروز51 درصد معادل 3 ميليارد و 98 ميليون و 250 هزار سهم شركت سرمايه گذاري غدير را به قيمت پايه‌ هر سهم 298 تومان عرضه كرد كه ارزش اين تعداد سهام قابل واگذاري افزون بر 923 ميليارد و 287 ميليون تومان (بر مبناي قيمت پايه) برآورده و به همين قيمت نيز به فروش رسيد.
اين عرضه توسط كارگزاري بانك صادرات و در بازار اول بورس انجام شد و خريدار بايد 35 درصد از كل مبلغ معامله را به صورت نقد و 65 درصد ديگر را در 4 قسط مساوي به ميزان 172 ميليارد و 537 ميليون و 669 هزار و 687 تومان به موجب 4 فقره چك پرداخت كرده و 65 درصد از سهام را نزد فروشنده و از طريق شركت بورس به وثيقه بگذارد.
به گزارش فارس ، واگذاري بلوك 51 درصدي سهام غدير در حالي از ماه ها پيش مطرح بوده كه محسن معماري مدير عامل سرمايه گذاري غدير از تمايل 6 گروه براي خريد اين بلوك مديريتي خبر داده بود كه به گفته وي از قرار معلوم شانس سازمان تامين اجتماعي نيروهاي مسلح بيش از ديگر خريداران است.
وي سهام غدير را عروسي دانسته بود كه داراي خواستگاران متعددي است و گفته بود: با خريد سهام غدير توسط سازمان تامين اجتماعي نيروهاي مسلح يا هر ركن نظامي ديگري دو اتفاق مهم رخ خواهد داد كه اولي مربوط به ساماندهي وضعيت معيشتي پرسنل نيروهاي مسلح و دوبي بهره‌مندي اقتصاد ملي است.
معماري در حالي تاكيد كرده بود كه هيچ توافقي با سازمان تامين اجتماعي نيروهاي مسلح و يا ديگر خريداران صورت نگرفته كه بلوك 51 درصدي سرمايه گذاري غدير بدون هيچ رقابتي توسط كنسرسيومي به رياست سازمان تامين اجتماعي نيروهاي مسلح خريداري شد كه با معامله ركورد بزرگرتين عرضه عمده سهام شركت هاي بورسي شكست شد.
به گزارش فارس، اين ركورد در حالي شكسته شد كه با توجه به فاصله معنادار ارزش واقعي از ارزش به فروش رسيده بلوك 51 درصدي سهام سرمايه گذاري غدير از يك طرف و عدم قطعيت مالكيت اين شركت در دو شركت پتروشيمي زاگرس و مارون از سوي ديگر بايد ديد اولا" دولت در قبال اين معامله چه واكنشي نشان خواهد داد و دوما" بايد منتظر راي دادگاه تجديد نظر براي تعيين و تكليف مالكيت 34 و 7 درصدي غدير در شركت هاي پتروشيمي زگراس و مارون بود. - گزارش از علي رضايي زاده

نفل مطلب-مالكيت وغدير بر زاگرس-خواستگاران غدير در بلوک 51 درصدی

تارا احمدي;فكر ميكنم شفاف سازي در خصوص و وضعيت مجمع ديروز زاگرس لازم باشه.

ديروز كليه سهامدارن زاگرس اعم از غدير / صندوق و بخش خصوصي در ساختمان مربوطه حضور پيدا كردن اما در نهايت تاسف شركت ملي صنايع پتروشيمي از طريق حراست... و با استناد به نامه ديوان محاسبات كشور!!! مانع ورود اعضاء و تشكيل جلسه شده. اين تاسف نه از بابت عدم تشكيل مجمع زاگرسه چرا كه غدير زاگرس رو طي يك معامله بدون نقص و در يك پروسه كاملا قانوني بدست آورده اما اين رفتار در شان شركت مادر تخصصي Npc نيست و اينچنين برخوردهايي نتيجه اي جزء فرار سرمايه گذاران نخواهد داشت و صحه اي بر عدم امنيت سرمايه گذاري در كشور ما خواهد بود.  

حالا ماجراي واقعي از چه قرار است؟

سه سال پيش و پس از استقرار دولت جديد آقاي ابراهيمي اصل جايگزين مديرعامل تواناي شركت ملي صنايع پتروشيمي مهندس نعمت زاده شدند. ابراهيمي از نفرات وزارت نفت نبود و بر اساس اين اصل كه مديران نفتي بايد از پرسنل قديمي نفت باشن در غير اينصورت مورد غضب سيستم و ساير مديران نفتي قرار ميگيرند ايشان هم مورد غضب اطرافيان قرار گرفتند. اون زمان Npc براي اتمام پروژه هاي خودش نياز به منابع مالي داشت و بنابراين تصميم به فروش بعضي از پروژه هاي نيمه تمام گرفت كه يكي از اونها هم زاگرس بود. شايعاتي هست كه در اون زمان براي زير سئوال بردن آقاي ابراهيمي و اثبات بي لياقتي ايشان عده اي از مديران با كارشناسان مربوطه تباني كرده و اين پلنت رو كه سود ده ترين پلنت موجود ميباشد و از لحاظ تكنولوژيكي هم در دنيا بينظير است براي فروش پيشنهاد دادن. بهرحال ابراهيمي خيلي زود از اون مقام بركنار شد و يكي ازمواردي هم كه به عنوان پوان منفي در پرونده ايشان ثبت شده همين معامله بوده.

ظاهرا حالا هم ديوان محاسبات كشور اعتراض به اين معامله دارد ولي موضوع اين است به فرض محال كه معامله اي سه سال پيش زير قيمت انجام شده بدون شك خريدار مقصر نيست بلكه مديراني كه پاي قرارداد را امضاء كرده اند و حداكثر كارشناساني كه قيمت را تعيين كرده اند مقصرند و اصولا در اين مرحله ديوان محاسبات دقيقا مديران مربوطه را زير سئوال برده و نخواهد توانست برخوردي با خريدار داشته باشد و بنابراين ممانعت Npc از تشكيل جلسه ديروز كاملا غيرقانوني بوده است. 

 بنظر ميرسد كه وغدير در كوتاه مدت قرباني يك باور غلط در ميان مديران نفت و زد و بند ميان آنها براي حذف يك مدير غير خودي شده اما در مالكيت وغدير بر زاگرس هيچ شبهه اي وارد نيست.  

چهارشنبه مجددا وقت مجمع زاگرس اعلام شده است.

ادامه نوشته